中信行10供2.2股

【明報專訊】大型中資銀行接連落實供股計劃後，市值在內銀股中排行第7的中信銀行（0998），昨日也宣布透過A+H股供股集資最多260億元人民幣（約297.8億港元），每10股供不超過2.2股。若大股東中信集團及外資策略股東西班牙對外銀行BBVA，按比例悉數供股，須分別出資160.6億元及39億元人民幣（分別折合約183.9億港元和44.7億港元），暫未知飽受西班牙經濟衰退影響的BBVA，參與供股的程度。

上半年盈利107億 符預期

該行同時公布上半年盈利突破100億元，達到106.85億元（人民幣•下同），按年增長45％，符合市場預期。主要受到貸款增長、息差擴闊帶動。

中信行是唯一一家未公布集資計劃的本港上市內銀。數月前，該行管理層已暗示有集資計劃，故落實供股集資屬市場預料之中。截至6月底，該行核心資本充足率降近1個百分點，至8.26％，幾近監管底線。

H股供股價不低於3.47元

根據其董事會決議公告，該行的最終供股比例將提請股東大會通過後，根據市場情况決定。A股將用代銷的方式，而H股則採用包銷方式進行。按現時總股本390.33億股為基數計算，可配售股份不超過85.87億股，當中A股佔約68％，H股則佔約32％（見表）。供股價格尚未決定，但按上述的方式和比例集資260億元，則每股供股價將不低於3.03元（或3.47港元），較昨日收市價5.23港元，有約34％折讓。最終供股價不會低於去年底2.63元（約3.01港元）的每股資產淨值。

根據中期報告，大股東中信集團持股61.78％，第二大股東BBVA則持股15％。市場多預料，中信集團很大機會悉數供股，但BBVA飽受西班牙經濟衰退困擾，自身難保，未知是否願意出資近45億港元參與供股。中信銀行今早將舉行電話會議，市場注視管理層會否為此解畫。

另外，業績顯示中信行上半年受惠貸款增長12％，淨息差擴闊0.22厘，淨利息收入顯著增加42％，為盈利增長的主要動力，淨手續費及佣金收益錄得三成增長，雖然經營費用上升34％，資產減值損失亦不減反增，但仍無損利潤大幅反彈45％。期內，不良貸款率略有改善，撥備覆蓋率進一步提高逾20個百分點至169.92％，貼近大行的水平。而貸存比率仍由80％的高位回落至73％左右，符合監管規定。