次按後最大投資 匯控洽購南非Nedbank

【明報專訊】近幾年由於資源價格上升，擁有豐富礦藏的非洲經濟發展蓬勃，開始引起跨國銀行進入當地市場。匯控（0005）昨天證實已取得收購南非第四大銀行Nedbank的獨家商討權。匯控冀取得其最多七成股權，資產值逾80億美元，折合約530億港元，而以該行市值92億美元計，匯控的收購最少要斥資64.4億美元，將會是匯控在美國次按危機後最大的收購。

獲獨家商討權 目標七成股權

持Nedbank股權52%的英國保險公司Old Mutual聲明指出，已收到匯控就取得Nedbank控股權的計劃書，目前匯控取得獨家商討權，要符合包括在職審查、監管機構許可等條件，交易方可作實。Old Mutual行政總裁Julian Roberts指出，有信心交易可獲得監管部門批准，期望年底完成交易。

匯控除收購Old Mutual手上的Nedbank股權外，亦會向其他股東埋手，目標取得七成股權。

除匯控外，市傳渣打亦是Nedbank的潛在買家之一。Julian Roberts亦表示，有與其他機構商討，但拒透露對象。外電引述消息人士指出，渣打因為憂慮作價太高而放棄收購。Nedbank12個月市帳率預測為1.3倍。

渣打工行早拓非洲業務

非洲蘊含豐富天然資源，每年出口礦物產量豐富，加上與中國在貿易量及投資資金的流動迅速增長，去年底經濟增長達6.3%，今年首季經濟增長更達8.1%，媲美金磚四國的發展。渣打集團（2888）、工商銀行（1398）早已洞悉先機，入股當地的南非標準銀行。

匯控相對於當地發展步伐明顯落後，2004年才開設其位於非洲首家分行。有歐資大行分析員認為，要匯控在當地自然增長速度較慢，且規模亦不及渣打，直接進行併購是合理的策略。除渣打外，由工行持股兩成的南非標準銀行亦是一大威脅。假設匯控以三成溢價洽購。他估計，以Nedbank規模，未來可為匯控每股盈利增加約2%。

海嘯後匯控收購資產審慎，拓展業務區域亦以新興市場及亞洲為主。行政總裁紀勤早前曾表示，集團目前在南非的發展不算太多，或有需要擴大在當地的業務，又指南非具有地理上優勢，可作為發展非洲業務的通道，亦廣受中國及印度的影響。