高盛：國航看8.4元

【明報專訊】高盛稱，中國國航（0753）中期業績符合預期，但不包括特殊項目的純利高於預期。驚喜主要來自關聯公司的收益增至18億元人民幣，該行對這方面的預期是6億元人民幣，這部分收入由於國泰（0293）上半年業績高於預期。

該行將2010年、2011年和2012年度每股盈利預測依次上調105%、33%和15%，以反映出關聯公司貢獻收益增加的影響。高盛將目標價從8.1元上調至8.4元，及維持中性評級。

另外，摩根士丹利稱，國航上半年盈利相當於該行2010年度預期的42%，由於盈利增幅可能會在傳統旺季的第3季度進一步擴大，再加上上海世博會這一特別因素，上半年的盈利與預期基本一致。大摩又稱，人民幣或許進一步升值意味着國航有繼續上升的可能，因此維持增持評級，目標價11.94元。