蒙古煤企 本月20日招股

【明報專訊】繼南戈壁（1878）之後，再有蒙古煤企Mongolian Mining欲來港集資約7億美元（約54.6億港元），昨已啓動預路演，暫定本月20日起公開招股，下月5日掛牌。而來自內地的兩隻消費股博士蛙及碧生源，分別主攻童裝及減肥茶，預計今日共赴港交所進行上市聆訊。

本港新股市場看似熱鬧非凡，但據彭博統計，本港年內至今新股集資額雖較美國多64%，高達187億美元（約合1458.6億港元），但投行承銷佣金收入反較美國低43％，佣金比率平均僅為2.2%。

農行拖低新股佣金比例

市場消息指出，Mongolia Mining 擬發行佔擴大後股本約兩成股數，欲引嘉里集團為「錨錠投資者（anchor investor）」，細節仍在洽商中。另外，內地兩間電力集團華能及大唐，均計劃將新能源業務分拆來港上市，據悉相關計劃正在等待中國證監會審批中。

據彭博報道，香港今年至今新股集資額超過英美總和，但投行承銷佣金收入僅為4.17億美元，期內掛牌的集資王新股中國農業銀行（1288），佣金比例被壓低至1.96%。若撇除農行，香港新股市場佣金比率即刻升至2.96%。有投行人士回應本報查詢稱，大國企因集資金額高，多家投行爭破頭，公司議價能力自然上升，但未感覺中小規模企業承銷佣金有變化。

彭博報道稱，這一降價吸客風潮領頭人為摩根大通、德意志銀行及高盛，這三家投行於今年香港新股承銷市場分列冠、亞、季軍，各佔近一成市場份額，但有被點名投行內部人士指出，報道所引數據有偏差。另有投行人士稱，如今較多投行參與新股上市，相對競爭激烈，原本到手的新股，在上市途中不時會有其他投行加入，欲分杯羹。但他又指出，佣金比率之前便已簽訂，其他投行通常借着與公司關係插足，而非靠壓低收費。

www.mpfinance.com/ipo.htm