借低息稅貸 再投資獲利

【明報專訊】踏入12月，相信大家已開始為「綠色炸彈」而煩惱。各大銀行的稅貸計劃，亦已爭相推出次輪減息優惠吸客。筆者在兩星期前曾在本欄給各位揀選稅貸的小貼士，提及在現時的低息環境下，稅貸除了可繳納稅項外，亦可作投資。


若可以低成本借得稅貸資金，投資於回報率較高的工具上，便能利用稅貸資金獲利。因此，以下筆者給出一些利用稅貸投資的小貼士：


買債風險低 息率穩定

債券是相對風險較低的投資工具，購入債券如借貸予發債機構。發債機構則承諾於指定時間給予指定利息及還款。除直接購入債券，亦可認購債券基金，就如認購一籃子的債券。好處是有定期固定的收入，由於早已訂下息率，不會因市况而改變，相對風險較低，適合以收息為目標的人士。


債券可考慮政府的iBond（4208），目前通脹率約4％，但二手市場的價格較高，實質回報未必有4厘。人民幣債券方面，國債目前息率最高為3.5厘，企業債約4厘至5厘，部分更可高達9厘。


可選公用股 享股息回報

此外，港人始終偏好股票，因為流動性較高，可選公用股，如中電（0002）、煤氣（0003）及電能實業（0006）等，既穩健，回報也不錯，可長期持有以享固定收息回報。


注意事項：

1. 稅貸始終是借來的錢，無論投資賺或蝕，均必須歸還。若投資失利，兼遲還款而被罰高息，簡直是雙重損失。所以，應在借稅貸前，先選好穩健的投資工具，有極大把握能獲得高於借貸成本的回報，才申請稅貸。


2. 投資市場始終有風險，若然真的虧本，而未有其他資金還款，便會造成重大失誤。因此，在稅貸的借款以外，必須有足夠的資金或現金流，以備不時之需。


3. 宜於申請稅貸前，已決定好投資工具，否則當錢到手後才花時間挑選，延遲投資的時間，白白付利息予銀行。


4. 如市場較波動，宜選擇流動性高兼價格較穩定的投資工具，萬一市况向下，亦可盡快沽出套現還款。


最後，投資可升可跌兼有風險，若想借稅貸投資，必須衡量自己可承受的風險、還款能力、現金流、投資工具的風險和回報期、借貸成本以及經濟走勢。


◆Tips:

1. 投資回報需時，應另備資金作每月還款。


2. 不論回報期多久，宜於一年內清繳稅貸，以免下年累積更多貸款。


3. 建議揀選低風險的投資工具，以免市况突變而造成雙重投資。


張佩儀

美國萬利理財控股 有限公司亞太區總裁