34歲單身男 月供基金穩退休

【明報專訊】Szeto先生現年34歲，單身，暫時沒有結婚或生育的打算，他計劃於60歲退休，並希望能享有正常的退休生活，因此作出咨詢。


先計劃Szeto先生所需的退休金額：他現時每月支出為2.35萬元，若撇除保險和房貸供款，則每月生活的開支為1萬元。假設每年3%的通脹，現時1萬元的購買力，便等於26年後的21,566元。假設Szeto先生的退休生活將持續至85歲，退休後資產每年仍增值4%的話，他60歲時須擁有600萬元才足夠生活所用。


不結婚不生育 可承受高風險

現時Szeto先生持有現金10萬元，筆者建議應列為備用資金，不宜投資。他持有強積金30萬元，每月加上僱主供款，供款總額為2500元，若以每年5%的增長滾存，60歲時可拿回260萬元，與目標金額仍相差340萬元。因此，須有除強積金外另外的投資。Szeto先生月入3.6萬元，在扣除所有開支及每月1250元的強積金供款後，每月可餘下11,250元。由於現時沒有剩餘的資金作投資，因此應成立一個月供的投資組合。投資年期長達26年，而且Szeto先生正值事業的黃金時期，收入仍有一定的增長空間。而他暫時沒有結婚及生育的打算，財務上的負擔有限，因此在投資方面可承受較大風險，建議把平均每年的目標訂於8%。以此計算，每月投資約3270元，經過26年的滾存便能達到340萬元。


兩成資金投環球債券 平衡風險

Szeto先生當然可選擇一些月供股票作為投資組合的配置，惟在選擇能作長線投資的優質股票時，需要花費大量的時間作出研究，對於Szeto先生這類在職人士應會較為吃力。而且，若要分散風險，那便要一定數量的股票投資方見效，而且即使持有多種不同類型的股票，風險仍然不小。因此，筆者建議Szeto的投資組合應以基金作為主要配置。即使是單一國家的股票基金，本身已包括多隻的不同行業的股票，而且，除了不同地域的股市外，透過基金亦能涉及不同類別的資產如債券、商品及對冲基金等，多種資產構成的投資組合亦能更有效對抗大型的風險。


基金配置方面，筆者建議Szeto先生在高風險及低風險的資產而作八二之比，高風險資產可包括環球股票基金、新興市場基金及東盟基金，希望借此能為資產獲得更高的增長率。而低風險的投資則可包括環球債券基金及對冲基金，其作用是平衡整個組合的風險，以減低表現的波動性。筆者相信，這個投資組合應能為Szeto先生帶來每年8%的回報。


黃文傑

高富金融集團 投資研究部高級分析員

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