網絡金融成本低 仍須博客戶信任

【明報專訊】網絡金融是金融業發展的大趨勢，雖然銀行早已推出網上銀行服務，但創意上明顯不及科網企業經營的金融服務。例如，阿里巴巴的餘額寶，顛覆了基金產品的傳統經營手法。用戶只有1元人民幣，也可買入貨幣基金，不涉手續費，而且可以隨時進出，較傳統基金產品更靈活。


騰訊（0700）及阿里巴巴本身有平台業務和品牌效應，客戶基礎龐大，旗下淘寶、微信等網絡平台，亦有充足的人流可用作推銷渠道。隨着智能手機興起，流動網絡金融業務，更會成為趨勢。


騰訊大股東為外資 或影響發牌

不過，根據港交所（0388）資料披露，騰訊最大股東是南非投資公司Naspers，現持股33.93%。內地銀行業不准外資進入，騰訊能否獲發民營銀行牌，此為不確定因素。


瑞穗證券電訊分析員盧銘雄認為，騰訊經營銀行業，若要做存款及貸款業務，可能需要滿足資本充足比率的要求。「客戶信不信這些科網企業亦是一回事：一來怕駭客盜取帳戶資料或資金；二來若伺服器失靈，隨時會引起大混亂。」他指出，銀行有分行，客戶可親自前往查詢，但科網企業未必會開實體店。


相對而言，科網企業可在網上提供所有銀行服務，可省不少舖租及人手的成本，並可提供更優惠的產品予客戶。盧稱，內地偏遠的農村地區，未必會有銀行坐落在附近，科網企業能夠接觸這批潛在客戶是一大優勢。然而，中間處理的金額，他估計未必會很大，「可能似現在阿里巴巴的微小金融般，主要做小額理財，減低客戶及科網企業的風險」。