新世界酒店 8厘息吸客

【明報專訊】踏入第4季，新股市場氣氛尚可，「本地薑」率先起動。消息人士透露，新世界發展（0017）分拆的新世界酒店預路演期間，大股東開出7.5厘至8厘股息率誘客，較上一次高出最多近2厘。倘市場受落，最快今日拍板捲土重來，集資額維持7億至8億美元（約54.6億至62.4億港元）不變，本月底至下月初掛牌。另外，嘉里建設（0683）分拆的嘉里物流，以增長作賣點，估值進取，計劃聖誕前上市（見另文）。


新世界酒店旗下有灣仔君悅、灣仔萬麗海景及尖沙嘴凱悅3間酒店，公司原擬今年6月下旬用合訂股份形式招股，並以6.1至6.2厘股息率作招徠，惜當時市况逆轉，招股在路演前夕急煞車。


日前，新世界酒店上載經修訂的預覽文件，更新多項截至今年6月底止年度經營數據。另一邊廂，承銷團和管理層上月底已開始預路演，為上市試水溫。礙於同類型的信託朗廷酒店（1207）「珠玉在前」，新世界酒店大股東決定給出高達7.5厘至8厘股息率，增強競爭力，確保今次能順利上市。


最快今天拍板重新招股

鷹君（0041）今年5月底分拆朗廷酒店上市，招股價5元，相當於股息率約6.1厘，但朗廷掛牌後股價一直「潛水」，按周一收市價3.92元計，年度化股息率高達7.8厘。不過，當日以招股價買入朗廷的投資者，每手帳面要蝕540元或22%，即使每手可收息154元仍無法抵償股價跌幅。其他信託股年度化息率則介乎4.19至7.26厘（見表）。


消息人士續稱，7.5厘至8厘的回報率與朗廷相若，加上新世界酒店資產質素明顯較佳，倘市場受落，管理層最快今日決定去馬，重新展開招股程序，目標本月底或下月初掛牌，集資規模維持7億至8億美元。


新世界股東 優先獲配額

根據經修訂預覽文件，截至今年7月底止，君悅、萬麗海景及凱悅的估值分別為95億元、77億元及38.5億元，較6月時公布的估值97億、78億及39億元微跌。3間酒店2013年度合併收入，則由2012年度的17.6億元下跌3.4%至17億元，主要由於君悅翻新，令每間可出租客房收益及餐飲收益減少。分派方面，新世界酒店將維持自上市日期起至明年6月底止期間，及截至2015年6月底止，派發全數可分派收入，其後各財政年度可分派收入不少於90%。


凡於本月16日前持有新世界發展的合資格股東，可獲優先發售的保證配額，每持有80股可認購1個新世界酒店股份合訂單位。


明報記者 毛婷婷