強積金跑贏大市 全年回報8％

【明報專訊】2013年本港強積金表現理想，累計全年平均回報8%，雖不及2012年的12%，卻是繼2010年之後再跑贏恒指（恒指今年累計升3%），港股基金也有5.49%回報。由此計算，本港參與強積金計劃的打工仔去年平均約賺1.5萬元。各類基金當中，去年表現最理想的是日本及歐美股票基金，平均回報逾兩成，惟業內人士認為，歐美股票基金有高回報較罕見，想轉倉要慎思是否值得高追。


據基金分析公司理柏的數據顯示，去年全年表現最好的是日本股票基金，賺32.8%，其次是醫藥及醫療保健股票基金及美國股票基金，分別賺32.6%及30.1%，歐洲股票基金亦有26.64%；而港元債券基金表現最差，全年蝕3.4%，香港股票基金雖有5.49%回報，但遜於2012年的22.94%。另一方面，去年雖然人民幣大升，但中國股票基金及中國債券基金全年回報只有0.6%及持平，保本基金更加不保本，全年蝕0.41%。


歐美日股基金賺三成

按積金局數據，若不計新供款，截至2013年9月底強積金計劃總資產值4881.23億元，以及參與計劃總人數265.7萬人計算，平均每人去年於強積金累計約賺14,862.3元。


由於新一年強積金「半自由行」已開始，僱員大可趁機重新組合自己的投資比例。不過，康宏理財強積金業務拓展董事鍾建強指出，歐美日股票基金像去年有高雙位數回報十分罕見，主要依賴量寬，他認為，這三類基金價格已抬高，且今年能保持高回報成疑，「如果之前賺了，建議先將所得轉投其他穩健型基金，鎖定利潤」。


鍾建強又指出，與其繼續高追歐美股票基金，不如改買環球股票基金，至少分散單一地區風險。


日圓貶值 將抵消回報

日本股票基金雖然是去年表現最好，但主要是因為該國大量印銀紙。他提醒，強積金以港元結算，日本繼續量寬，則日圓持續貶值，回報會被抵消。另外，他認為美國今年退市，短期可能影響資金撤出亞洲區，但美國經濟好轉，購買力復蘇，長遠對亞洲有利，「強積金作為長線投資，亞洲區的股票基金今年可考慮低吸」。


萬利理財總裁張佩儀則強調，美國退市，買債券類基金便要謹慎；醫療保健類股票基金雖然去年回報也理想，「除非你願意承擔較高風險，否則以退休投資而言，這類單一主題基金不太適合長線」，張佩儀補充，這類醫療股多數是美股，而美股基金本身已在高位，所以可考慮增加環球股票基金的比例，在風險及回報中取得平衡。


明報記者 陳子凌