大舉減持中資金融股

【明報專訊】上周港股回暖，恒指升1.25%，國指則持平，本倉則升2.66%，當中貢獻最多的，一是銀娛（0027），另一是復星國際（0656），全周分別升了10.8%和12%，比較估不到的是味千（0538），上周一開市裂口高開見9.51元，導致本倉的本均價大升，但筆者仍覺得是一家不錯的公司，仍可看好，本周決定大幅度重整組合。


理財產品爆煲 工行難「甩身」

第一個決定是大舉減持中資金融股，沽出恒生H股ETF（2828）以及建行（0939），減持500股平保（2318）。這一刻才放棄，其實未必是一個明智之舉，特別是個別資源股如海螺（0914）低位明顯回升，最差的中資金融股亦開始有少許抗跌力，低位才沽出換馬風險不少。然而今年確實是內銀呆壞帳高危之年，工行（1398）上周突表明不會為總額30億元人民幣的理財產品「中誠誠致」包底，突顯出礦業信託是一個地雷。筆者不相信工行能「甩身」，表外壞帳還是回到表內，還是先與中資金融股說再見。


另外會沽出國美（0493）。國美其實買入不久，當時因為看好其電子商貿前景，但現在大家都瘋狂進入這個市場，就連Tom（2383）亦跟中郵合作，國美的賣點就並不獨特。或許日後會發現理想，但相信短期內不會有太好表現。


追入騰訊 看好微信商業模式

套現所得，會買入騰訊（0700）300股、5000股IGG（8002）、30,000股金保利（0686）以及增持20,000股御泰（0555）。騰訊上周正式開始透過微信出售理財產品，這一舉動在市場意料之中，但微信正式開始建立第一個商業營運模式，還是大大振奮投資者信心。事實上，開展理財產品只是第一步，在這個平台上，若是發展團購、電子商貿以至移植更多遊戲，又有何不可？最重要是，微信活躍用戶多達6億，支付寶才不過是2億，在互聯網以及移動通訊世界，誰擁有最多忠誠流覽量，誰就稱王。雖然筆者一直傾向避開熱門股，總覺得會被過度追捧，但在當前環境，似乎別無選擇了。至於其他股份，有機會再談，希望買入後能有理想表現。


明報記者

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