泰局勢動盪 違約風險飈

【明報專訊】彭博社報道，泰國局勢動盪觸發基金經理拋售泰國資產，泰國債務違約風險飈升。根據CMA提供的數據，泰國公債5年期信用違約掉期（CDS）合約昨在亞洲交易時段一度升至160點（即替1000萬美元債務買保險，須付16萬美元），創2012年6月以來新高，較去年10月底反政府示威爆發以來，擴大了53點。


泰國反政府示威衝突，迄今造成9人死、550人傷。文件顯示，富國銀行（Wells Fargo）等投資者自去年10月底已從泰國股市及債市撤走逾40億美元。富國銀行第一國際顧問公司的分析師稱，泰國不同政治派別似乎有很大的鴻溝，去年底已出售其國際債券基金的全部泰國持倉。


分析：5年CDS料兩年新高

太平洋投資管理公司（PIMCO）及高盛等，更早在反政府示威爆發前已減持泰國公債。泰國資產飽受沽壓，令泰國債務信用違約掉期（CDS）的價格高企。Nordea Markets稱，考慮到軍事介入的危機，CDS仍有上行風險，預期泰國公債5年期CDS將升至200，創2011年11月以來高位。


國際投信投資顧問株式會社稱，長期政治動盪影響泰銖前景，政府唯一能提供的財政支持，就只有「貨幣寬鬆」，該行自去年底減持泰銖。


（彭博社）