中國通號下周一路演

【明報專訊】內地股災後首隻大型新股中國通號，據消息指將於下周一（27日）路演，集資20億美元﹙約156億港元﹚。據中銀國際發表報告稱，預測中國通號2015年市盈率介乎27至34倍，估值約794億至1000億港元，相當於2016年預測市盈率亦高達20至26倍。


擬集資156億元

中銀國際指，中國通號2015年預測純利為23.5億元人民幣，按年增長15.6%；2016年則同比上升32%至31.02億元人民幣，而2017則約40.326億元人民幣，按年增加30%。該行亦指中國通號的估值較現時的鐵路股H股，有30%至63%的溢價，相對鐵路股A股則存在18%至35%的折讓。


該行認為，目前中國通號在高鐵的市佔率約65%，城軌控制及信號系統則分別佔40%及51%，仍有增長空間。


據銷售文件指，中國通號計劃發售17.5億股H股，其中95%為國際配售，5%公開發售，並於下周一（27日）路演，31日定價，8月7日掛牌。花旗、摩根士丹利及瑞銀為其聯席保薦人，麥格理則為財務顧問。