銀泰亨得利發債 共籌44億

【明報專訊】資本市場「水浸」，上市公司繼續趁勢「抽水」，內地消費股亨得利（3389）及銀泰百貨（1833）齊發可換股債，合共籌逾44億元。建滔化工（0148）則減持建滔積層板（1888）1.5億股，套現最多約11.6億元。星展企業及機構銀行董事總經理張建生表示，市旺加上低息環境，不少公司伺機借入「長錢」。

內地名表零售及分銷商亨得利，上月底剛配股籌逾10億元，該公司昨日再向市場「伸手」，透過摩根大通及渣打銀行，發行本金總額25億元、於2015年到期之2.5厘可換股債券，可悉數兌換為5.05億股，佔擴大後股本10.34%。

亨得利表示，發債所得將用於擴充業務、收購以及一般企業用途。該公司07年曾發行11.5億元人民幣5年期可換股債券，於2012年到期，但公司已贖回大部分可換股債券。於今月6月底，亨得利流動資產45.35億元人民幣，流動負債約18.7億元人民幣。

銀泰百貨則發行本金額15.53億元、2013年到期的1.75厘可換股債券，另可加碼發行3.88億元換股債，即最多可籌19.41億元，由美銀美林、瑞銀及摩根士丹利牽頭。發債所得將用於日後擴展、一般公司發展及償還現有債務。

張建生表示，目前中小型企業的借貸利率約為銀行同業拆息加1至2厘，可換股債息率一定較銀行貸款為低，加上銀行借貸予企業的條款一般較嚴謹，市旺加上息口低企時，不少上市公司會傾向發可換股債「攞長錢」。

建滔減持建板 套現11億

另外，市場消息透露，建滔化工昨日收市後透過里昂，配售1.5億股建滔積層板，每股作價7.4至7.75元，較建滔積層板昨日收市價7.99元折讓最多7.4%，套現最多11.6億元。建滔化工還有權選擇額外出售7500萬股建滔積層板股份。