系內大重組 英皇酒店專注賭業

【明報專訊】上月25日雙雙停牌的英皇國際（0163，下稱英皇）及英皇娛樂酒店（0296，下稱英娛），聯合公布企業重組。英皇因收購英娛一個價值10.63億元的上海發展中項目，而觸發全面收購，兩公司將派發相關股份作特別股息。英皇系表示重組有助理順兩公司的主線業務，英娛今後會專注澳門賭場業務，英皇則專注地產及酒店業務。兩股將於今日復牌。

英皇購英娛上海項目

收購項目位於上海豫園，地盤佔地24.6萬平方呎，將發展成一幢購物商場及酒店綜合大樓，總建築面積為129.8萬平方呎，代價約10.63億元。英皇將以配發2.58億股，每股作價4.11元支付，較停牌前股價2.06元溢價99.5％。餘額46萬元以現金支付，股份佔英皇擴大後股本約8.01%。

交易令英娛收取英皇股份，英娛將以特別股息形式，實物分派予英娛股東，基準為每5股英娛股份，獲派1股英皇股份。

交易觸發全面收購，英皇提出有條件要約，全購英娛股份，基準是每1股英娛股份，換取0.75股英皇股份及現金0.04元，現金部分相等於英娛宣派之中期股息。以英皇停牌前股價2.06元計算，代價相等於1.585元，較英娛停牌前股價1.47元，溢價7.82％。

英皇酒店將保留上市地位

若英娛所有股東接受全購建議，英皇將發行4.12億新股，並持有英娛100％股權，但由於公司希望保留英娛上市地位，因此公司會進行配售減持，以確保英娛25％的公眾持股量。

由於英皇收到英娛所派股份，遂以每10股派發1股比例，向其股東派發2.97億股份作特別股息。完成以上交易後，英皇股份最多增加23.9％至36.77億股，公眾持股量最多增加8個百分點至36.4％。

英皇董事總經理兼英娛執行董事范敏嫦表示，有關交易能增加英皇股票流通量，並可助英皇毋須使用大量現金下增持英娛。