【明報專訊】民生銀行（1988）自2009年11月在港上市集資後，相隔僅僅14個月再度擴股增資。民行昨日宣布，該行董事會通過，向7家內地機構，以非公開發行方式，配發不超過47億股A股新股，配股價為每股4.57元（人民幣．下同），籌資最多214.79億元。當中，恒盛（0845）及熔盛重工（1101）的大股東張志熔，斥資22.9億元認購，首度入股民行。
民行停牌前A股收報5.03元，H股則收報6.59港元，配股價分別較A股及H股收市價折讓9.1%及18.8%。民行將於下周一（1月10日）復牌。
料H股沽壓較大
國泰君安（香港）銀行業分析師李偉表示，A股的折讓幅度屬合理，惟H股折讓則較大，料H股復牌後沽壓較大。對於民行選擇於四大國有銀行供股集資後才公布再融資方案，他認為時間合適。
有參與昨日民行分析師電話會議的內地分析員引述該行管理層指出，「這次配股，除了考慮監管資本要求，亦考慮未來3年該行對資本的需求，包括資產增長25%及貸款增長達2.6萬億元。」
指考慮未來3年資本需求
截至去年6月底，民行核心資本充足率為8.32%。一名不願具名的歐資券商銀行業分析師向本報表示，配股集資後，民行2011年的核心資本充足率將由原來預測的7.9%，上升1.4個百分點至9.3%，每股盈利攤薄約13%，預料是次集資所得，應足夠民行未來2至3年的發展所需。
配售47億股相當於現有股本約17.6％，認購的7家內地機構，以民企為主，包括巨人集團史玉柱控制的上海健特生命科技、盧志強控制的中國泛海控股、劉永好旗下四川南方希望實業、中國人壽（2628）、中國船東互保協會、張志熔控股的江蘇熔盛投資集團，以及張宏亮的華泰汽車集團，分別認購14.24億股、11.9億股股、6.6億股、5億股、1.6億股、5億股和2.66億股。
其中，前5家機構為民行現有股東，而江蘇熔盛及華泰汽車則為首次入股民行。江蘇熔盛的由張志熔、張德璜父子控制，張志熔目前為恒盛地產及熔盛重工兩公司主席。
熔盛張志熔首度入股
民行本次發行之新股設有禁售期，四川南方希望、中人壽等持股比例逾5%或前三大股東於5年內不得轉讓股份，其餘承配方則須遵守3年限售期。
民行表示，是次配股有利推動公司業務的穩健發展，同時滿足監管機構對銀行日趨嚴格的監管要求。而選擇以非公開發行方式進行再融資，主要考慮到其成本較低和審核時間較短的因素，減低對二級市場帶來的影響，該行有信心能成功配股。
明報記者劉欣欣報道
