三虛擬銀行料吸存款800億 競爭加劇 本地中小行較難捱

【蘋果日報】首批三間虛擬銀行牌照已發出，外界一大關注是新來者對傳統銀行業帶來的挑戰，當中最直接是存款競爭。虛銀獲批的是本地註冊持牌銀行牌照，資金來源乃向公眾吸存，本報綜合分析顯示，假設三間虛銀的核心資本充足率為12%，用盡其資本槓桿率業務可放大逾八倍，參考相對保守貸存比率（60至75%）推算，估計要吸存規模介乎600至800億元，相對本地港元存款總額佔比仍低，僅約1%。
記者：劉美儀
對此，金管局亦表明按資本投入估算影響有限。而觀察英美虛擬銀行營運往績，市場估算本港虛銀要營運四年後才會錄得稅前盈利。
銀行、證券及會計界均認為，虛銀對存貸市場影響暫時有限，但花開兩朵，大行存款堅實固然不會被虛銀所搶，欠缺強大母公司或中資背景的本地中小行面對吸存競爭從來不易，日後虛銀發牌逐增業務擴大，「多個人多雙筷」，本已吸存困難的中小行或會「再難捱一啲」，被搶走的存款未必僅至於1%幅度。
業界料主攻「街外錢」
東亞銀行（023）總經理兼集團財務總監鄭則民對本報表示，貸存比率並非當局法定監管標準，若虛銀的流動性覆蓋率（LCR）及穩定資金淨額比率（NSFR）能夠達標且風險可控，貸存比率甚至可以更高。
鄭則民認為，虛擬銀行加入對本地存款市場影響視乎各公司營運模式，若針對中小企客路，「可能對一啲細啲嘅銀行會構成影響」。但他相信，大銀行及中大型銀行不會受壓，對東亞存款亦不會構成影響；而且虛擬銀行要實現普惠金融，對象可能是目前未獲銀行服務的細客，吸存的金額或是原本並非存放銀行體系內的「街外錢」。
羅兵咸永道風險及控制服務合夥人吳冠豪亦表示，大行一向佔本地活期及儲蓄存款（CASA）市場最大比重，不會受到影響，相反中小銀行吸存環境一向困難，「有咗虛擬銀行加入未必差好多，但第日競爭可能會再多啲」。
或營運四年才有盈利
海通國際股票研究執行董事陳昔典發表報告稱，英國虛銀營運約三、四年後仍蝕錢，美國First Internet Bancorp去年錄得盈利惟僅賺2,190萬美元。
按其基本模型推算，陳昔典估計，本港虛銀要在營運四年後才錄得稅前盈利；假定三間虛銀核心資本充足率為12%、貸存比率約75%，在用盡資本槓桿比率下放貸及吸存，對本港整體存款總額佔比影響僅約0.5%，倘餘下五個虛銀申請人俱獲發牌，佔比影響則升至1.5%。
2月份本地港元存款總額為6.8萬億元，所有外幣存款額則達13.5萬億元，港元貸存比率平均為87.3%；三間虛銀資本總額合計56億元。
金管局副總裁阮國恒在記者會曾表示，虛銀對傳統銀行業務影響相當有限，即使會形成競爭市場亦可容納，料首三年槓桿水平較低。
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