【明報專訊】繼全球最大鐵礦石生產商巴西淡水河谷（6210）去年底開香港預託證券（HDR）上市先河後，已在東京上市的日本金融企業SBI控股（思佰益）也擬來港發行HDR，並且成為首隻集資的HDR。思佰益HDR最高發售價為145.52元，較其昨於東京每股收市價9940日圓（折合948.5港元），有逾五成溢價。不過最終定價會按該公司於4月6日至8日期間之任何一日，於東京交易所收市價折讓4％至7%計算，故大有機會遠低於現時招股最高價。
日本經營投行經紀業務
據初步招股文件披露，思佰益共擬發行1750萬份預託證券，最多集資25.5億元。公司將於本周四啟動公開招股，按每手50份發行（每份預託證券代表普通股的十分之一），最高發售價為145.52元，每手入場費7349.34元。對於最高發售價較昨於日本收市價有大幅溢價，承銷團方面解釋稱，公司於日本地震前股價高企，不排除於招股期間價格暴漲。思佰益於日本地震當日（3月11日）收報12610日圓（約1204.6港元），而在2月更一度高見13920日圓（約1329.0港元）。
這家在日本經營資產管理、經紀及投資銀行等業務的思佰益，受日本地震衝擊，本月14日股價單日急挫近兩成至10140日圓，而翌日更續跌一成至9160日圓，創一年來新低，這也導致公司來港集資額縮水。據公司上周五發布的通告稱，集資所得中80億日圓（約7.6億港元）將用作直接投資於日本境內外的增長公司、於主要位於亞洲發展中國家的伙伴成立的基金及日本基金，而剩餘款項則將投資於採用互聯網為主要渠道的金融附屬公司等。
日地震令來港集資額縮水
思佰益的通告又指公司原則上最低派息率為20%，而目標則為50%。截至今年3月底止財政年度，思佰益每股綜合盈利為140.3日圓，而綜合股本回報為0.7%。
思佰益將是淡水河谷後，第二家來港發行HDR的公司。儘管本港投資者因此多了投資渠道，但以淡水河谷為例，公司自去年12月上市至今，交投淡靜，平均日成交金額僅302.4萬元，未知思佰益在上市之後能否打破僵局。
版權問題 米蘭站仍未過關
另據市場消息，專門銷售二手名牌手袋的米蘭站，上市大計遲遲未能通過港交所聯聆訊，因為尚有版權方面問題需要回答。
本港首隻人民幣新股匯賢房託昨仍未通過證監審批。至於內地醫藥分銷商泰凌，則暫定自4月8日起公開招股，4月24日掛牌，集資3至4億美元（23.4至31.2億港元）。至於明天掛牌的遠東宏信（3360），於公開發售部分申購者，消息指最少可獲派1手。
消息人士又稱，擬英港兩地掛牌的全球商品貿易商嘉能可（Glencore）爭取本周四參加上市聆訊。公司共擬集資約100億美元，消息指香港公開發售部分將佔到其中的5%或10%。另外，幕牆生產商遠大中國及西藏冰川礦泉水則計劃於下周四參加上市聆訊。
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（明報記者蘆歡報道）
