【明報專訊】過去專注有色金屬貿易及下游投資的五礦資源（1208），近半年來大刀闊斧拓展上游業務。該公司剛宣布，將透過全面收購於澳洲及加拿大雙重上市公司Equinox Minerals的多數股權，取得贊比亞及沙特阿拉伯兩個銅礦的控制權，總代價可能高達63億加元（逾508億港元）。但有已有Equinox股東表示出價偏低，五礦有必要加價。
若交易順利完成，2013年起五礦將成為全球第14大銅生產商，規模有機會超越江西銅業（0358）。此項收購不僅為五礦資源首次進軍非洲銅礦帶及中東地區，亦是中國企業收購海外礦產資源史上規模最大的一次。
銅礦規模將超江西銅
五礦是次收購Equinox出價相當於每股7加元，較後者上周五收市價有23%溢價。不過，消息於昨早公布後，Equinox股價於悉尼交易所已急飈近30%，收市較每股出價高出5%（按﹕1加元相當於約1澳元）；Equinox本港時間昨晚於多倫多交易所亦一度大漲逾31%，高見7.47加元。
不過彭博引述持有100萬股Equinox的基金HDH的基金經理Huy Hoang，指收購價最少要在9加元以上，不能接受五礦的出價。有分析員也預期五礦需要加價，出價可能需要提高至每股8加元。
基金股東要求調高收購價
五礦資源行政總裁Andrew Michelmore昨日於記者會表示，上述出價已是不可抗拒、非常吸引的水平，惟未正面回應是否會提價。五礦目前僅持有Equinox約4.2%股權，若要成功收購剩餘95.8%股份，至少需要持股量三分之二的股東（包括五礦在內）同意。
上述交易仍有待Equinox股東大會通過，以及中國、加拿大及澳洲等國監管機構批准。Andrew Michelmore表示，公司陸續已向各地政府提出申請，相信審批不會成為交易的障礙，預計交易將於今年年中完成。
資金準備 不需賣非核心資產
五礦於是次收購代價將來自現有現金儲備、銀行信貸額及配股，包括引入新的機構投資者，也獲母公司支持。Andrew Michelmore未透露細節，僅表示詳情會於收購通函內披露。他又強調，所有收購資金已準備就緒，不需要依賴其他手段，如出售非核心資產來應對。
五礦是次收購的Equinox主要擁有贊比亞Lumwana銅礦，及沙特阿拉伯的Jabal Sayid項目。前者為非洲最大的銅礦，現時年產能14.5萬噸，預計未來5年內擴大至26萬噸，後者計劃於2012年投產，年產量6萬噸。這已是五礦半年內又一次大型收購，去年底該公司亦曾向母公司收購4個海外資源項目，包括三個澳洲的礦山及位於老撾的銅及金礦礦山。
（明報記者鄧亮、鄧偉忠報道）
