勝獅貨櫃擬發5億人債

【明報專訊】內地加息推動更多企業來港發債籌集人民幣資金，市傳勝獅貨櫃（0716）擬發行3年期人民幣債券，集資最多5億元（人民幣•下同）。有債券界人士指出，來港發債的內地企業五花八門，亦非間間擁有評級，雖然暫時沒有出現違約事件，但相信由內房發行的人債風險最高。

彭博報道，勝獅擬加入本港發行人債大軍，票面息率有待確定。晨鳴紙業（1812）發行的3年期人債，將於今日定價，市場估計票面息率約3厘，晨鳴集資最多5億元，交行（3328）旗下交銀香港擔任獨家安排行。

隨去年清算協議修訂後，更多企業到港發行人債，匯豐預期，今年本港人債發行金額，最少較去年400億元上升逾1倍。不過現時發債體已由國際知名企業如麥當勞、國際金融公司，發展至二、三線內地企業。

匯豐﹕今年港人債發行最少升1倍

內地加息後，以3年期貸款為例，息率已超過6厘，遠高於本港發債約每年3、4厘的成本。宏調之下內地銀行收緊對房地產商的貸款，進一步推動他們來港發債，包括瑞安房地產（0272）、恒大地產（3333）等均先後來港發行合成人債。但有債券界人士提醒，內地企業較少擁有投資評級，「即使做了評級，亦可能因為評級不佳而選擇不公開評級」，他相信以內房的風險較高，因為宏調下他們的資金相對緊絀。