淡馬錫發換股債 利豐急挫5%

【明報專訊】持有利豐（0494）3％股權的新加坡政府投資旗艦淡馬錫，發行6億坡元（約4.66億美元）利豐可換股債券，以支持其日常業務，消息令利豐股價昨日跌5％。券商相信淡馬錫沽售利豐可換股債券，短期不利利豐股價，但不影響利豐基本因素。


淡馬鍚有權決定減持利豐與否

據彭博報道，淡馬錫出售5億坡元利豐可換股債券，另外給包銷商瑞信選擇再出售1億坡元可換股債券。該批零息債券將於2013年12月到期，作價為23.8元，較利豐昨日收市價16.14元溢價47.5％。淡馬錫此前曾發行同類渣打（2888）零售擔保換股債券。


利豐昨日股價下跌5％，收報16.14元，成交5.3億元。彭博報道指出，是次配售將於本月14日完結，淡馬錫發行之6億坡元債券，全部可換成1.53億股利豐股份，不過，淡馬錫最終可選擇以股份或現金結算，意味不一定減持利豐股份。淡馬錫在2008年以38.8億元買入利豐1.68億股新股，據淡馬錫去年年報顯示，這家新加坡投資公司現時持有利豐2.99％股權或2.4億股股份。


德銀：短期波動不損基本面

券商德銀發表報告，表示相信淡馬錫作出這樣的安排有自己的理由，最近亦發行同類渣打的換股債券，該行相信，淡馬錫的決定會為利豐帶來短期波動，但不影響公司的基本面。