積金局倡「四弱招」減行政費

【明報專訊】強積金管理局昨日公布委託安永做的行政成本顧問報告，揭示經過近幾年檢討，逾3500億元的強積金供款總額中，仍有1.74%，即約62億元落入基金公司作為行政、投資管理等收費。積金局先提出「4招」冀降低成本，包括要求受託人提供更多低收費基金、整合低效益計劃，以期望6年內將費用減少0.6個百分點，至1.14%。但由於建議不屬強制，被立法會議員及經濟學者形容為「四弱招」，難有大成效（見另稿）；積金局主席胡紅玉坦言招數「未必夠快夠深」，長遠盼政府能「大刀闊斧」改革強積金制度。


減後收費仍達1.14%

強積金計劃實施12年，經常被投訴「高收費、低回報」，積金局委託的顧問亦發現，累計至今達3560億元的供款，平均總回報為5.14%（183億元），但扣除基本開支的1.74%（62億元），淨回報只得3.4%（121億元）。顧問認為，當中的行政費用佔基本開支逾四成，或有下調空間。


23基金成本較低 下月公布

積金局遂提出4項短期措施，包括要求受託人整合基金種類、提供更多低收費基金，以及落實電子平台系統簡化程序。積金局行政總監陳唐芷青舉例指出，目前400多款基金之中，約有23款基金的成本低於1.3%，當局會在下月公布名單，希望促使其他基金公司減收費。當局「樂觀」期望，到2018年，基金成本開支可減至總投資額的1.14%，即較現時下調0.6個百分點（見圖）。


胡紅玉：建議未必夠快夠深

不過，積金局主席胡紅玉在會上表示有關建議「未必夠快夠深」，而減省各項成本，最終未必能令基金收費下調，加上亦需要受託人、僱主僱員、計劃保薦人的「四方配合」，她坦言，積金局長遠希望政府為強積金作出「大刀闊斧」改革，當中包括﹕

1. 立法為基金收費設定上限；

2. 立法規定所有強積金計劃提供不同種類低收費基金，包括指數基金；

3. 設立簡單、低收費「基本基金」，讓14%（逾20萬）未有選擇投資計劃的僱員自動參與

4. 引入非牟利營運者，包括由工會、慈善團體組成，提供低收費計劃

積金局盼政府立法定上限

胡紅玉強調，非牟利營運者不一定需要由政府牽頭，而政府牽頭亦可能會造成公共政策與盈利有所矛盾。當局參考澳洲的例子，認為可靠社企或工會作為受託人，至於金管局能否成為公共受託人，胡紅玉表示，她不會評論不同機構應做什麼。而有關改革能否促成，亦要視乎立法程序，積金局暫未有定下時間表，亦未有為「低收費」基金下定義。


財經事務及庫務局長陳家強表示，政府歡迎局方提出的4項改革建議，認為每項建議之間並無衝突，政府亦有決心更改制度，包括研究立法，讓市民看到長遠退休計劃，是有信心的投資平台。


宏利不想非牟利機構營運

對於積金局就降低基金收費提出建議，投資基金公會行政總裁黃王慈明說，業界會在短期內開會研究如何執行相關建議。她說，業界同意精簡架構，以減省成本和工序，但由於強積金涉及長遠退休保障，市民不應只將焦點放在降低基金收費，應該留意自己的投資回報。


全港最大強積金受託人匯豐的香港區總裁馮婉眉表示，原則上贊同報告提出的4項短期措施，認為有助降低成本。但第二大受託人宏利則表示，本港強積金的收費反映制度處於初期階段，尚需時間發展，但公司不認同加入非牟利機構作營運商，因為私營機構已達到為強積金長遠投資的要求。


（相關新聞見另文）

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