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【明報專訊】俗話說「你不理財，財不理你」，但平時我們常因不善於捕捉入市時機，而將每月餘錢留在利息微薄的儲蓄帳戶中，日復一日財富被通脹蠶食。其實與投資相比，理財的關鍵是持之以恒去善待財富，而非在一輪又一輪行情中尋找獲利機會。特別是，時間的複息效應會帶來可觀的理財效果。對一般打工仔而言，月供是常見理財方案之一，其選擇包括月供股票、月供基金及月供定存等。
月供在波動市况中尤其被推崇，這種優勢被總結為「平均成本法」。它的運作原理是，借助每月定額投資，投資者於跌市中自動買入更多低價股票或基金單位，減輕市况不佳時受到的衝擊，平均成本也因此拉低（見表1）。月供的優點還在於，它的入場門檻遠低於整筆投資，例如買賣一手長實（0001）需要10餘萬元資金，以月供股票1000元即可入場。
市跌增購 拉低成本
費用與收益方面，月供股票、月供基金需要支付相應手續費，扣除收費後的淨額才用於買賣股票或基金，回報與投資品的表現直接掛鈎。月供定存則不設手續費，它與一般定存一樣到期還本付息，年回報率即年利率。
本港不少銀行及證券公司都提供月供股票服務，通常手續費為每月投資額的0.25%，最低月費為50元。不過，對供款額較少的客戶而言，月供股票的投資成本可能高於普通買賣股票。例如，每月供款1000元，意味着成本高達5%，以本港今年首9個月平均通脹4.2%計，回報率要高達9.2%才不會蝕本。
陸叔﹕穩陣為先 可選盈富
至於選股，資深股評家陳永陸（陸叔）表示，既然作中長線月供計劃，選股就要以「穩陣」為首要考慮，故推薦大型藍籌股，不拘於本地藍籌或國企H股。他個人最傾向盈富基金（2800），因其以恒指為追蹤目標，不必考慮太多，投資者可以以逸待勞。他續稱，在投資初期，資金量較小，息口不是主要考慮因素，但不排除收息股也是月供選項之一。
投資者做月供基金時則要留意，市面上可免費轉換基金、入場門檻低至幾百元的「101計劃」嚴格來說屬於保險，雖然豁免了轉換費，但它的收費包括保單費、累計供款戶口費等，相對複雜。
更重要的是，由於是投保而非投資，供款人若要提早終止月供計劃須支付高昂的退保費。一般月供基金入場費通常為1000元，轉換基金須支付1%轉換費，很多銀行都提供月供基金計劃。（見表2）
譚紹興﹕不要選單一板塊基金
香港投資者學會主席譚紹興指出，選月供基金最好不要選投資單一板塊的基金，如科技基金、健康護理基金或單一商品期貨基金等，原因是個別板塊的走勢可能受行業因素影響較大，更需要審時度勢，因而更適合捕捉時機作一筆過投資。他還稱，受惠於平均成本法，月供計劃不妨較一筆過投資更進取，以期更可觀之回報。
定存也可選月供
至於月供定存，信銀國際近期推出一款可於供款期內靈活變更存款貨幣的計劃，其入場費為每月3000港元或等值人民幣、澳元，存款貨幣也有上述三種選擇。息率依不同幣種而定，其中澳元年利率最高，達4厘，港元及人民幣最高分別為1.5厘及3厘，存款期為12個月（見表3）。
在此計劃中，投資者可於每月供款到期前2個工作天提交轉換貨幣的指示，並於下個月生效。該計劃還本付息時，根據不同幣種分別支付本金、利息，亦可經存款人要求按當時匯價轉換為目標貨幣，且毋須支付手續費。較月供股票及基金相比，月供定存更適合保守型投資者。
明報記者 王小青
月供在波動市况中尤其被推崇，這種優勢被總結為「平均成本法」。它的運作原理是，借助每月定額投資，投資者於跌市中自動買入更多低價股票或基金單位，減輕市况不佳時受到的衝擊，平均成本也因此拉低（見表1）。月供的優點還在於，它的入場門檻遠低於整筆投資，例如買賣一手長實（0001）需要10餘萬元資金，以月供股票1000元即可入場。
市跌增購 拉低成本
費用與收益方面，月供股票、月供基金需要支付相應手續費，扣除收費後的淨額才用於買賣股票或基金，回報與投資品的表現直接掛鈎。月供定存則不設手續費，它與一般定存一樣到期還本付息，年回報率即年利率。
本港不少銀行及證券公司都提供月供股票服務，通常手續費為每月投資額的0.25%，最低月費為50元。不過，對供款額較少的客戶而言，月供股票的投資成本可能高於普通買賣股票。例如，每月供款1000元，意味着成本高達5%，以本港今年首9個月平均通脹4.2%計，回報率要高達9.2%才不會蝕本。
陸叔﹕穩陣為先 可選盈富
至於選股，資深股評家陳永陸（陸叔）表示，既然作中長線月供計劃，選股就要以「穩陣」為首要考慮，故推薦大型藍籌股，不拘於本地藍籌或國企H股。他個人最傾向盈富基金（2800），因其以恒指為追蹤目標，不必考慮太多，投資者可以以逸待勞。他續稱，在投資初期，資金量較小，息口不是主要考慮因素，但不排除收息股也是月供選項之一。
投資者做月供基金時則要留意，市面上可免費轉換基金、入場門檻低至幾百元的「101計劃」嚴格來說屬於保險，雖然豁免了轉換費，但它的收費包括保單費、累計供款戶口費等，相對複雜。
更重要的是，由於是投保而非投資，供款人若要提早終止月供計劃須支付高昂的退保費。一般月供基金入場費通常為1000元，轉換基金須支付1%轉換費，很多銀行都提供月供基金計劃。（見表2）
譚紹興﹕不要選單一板塊基金
香港投資者學會主席譚紹興指出，選月供基金最好不要選投資單一板塊的基金，如科技基金、健康護理基金或單一商品期貨基金等，原因是個別板塊的走勢可能受行業因素影響較大，更需要審時度勢，因而更適合捕捉時機作一筆過投資。他還稱，受惠於平均成本法，月供計劃不妨較一筆過投資更進取，以期更可觀之回報。
定存也可選月供
至於月供定存，信銀國際近期推出一款可於供款期內靈活變更存款貨幣的計劃，其入場費為每月3000港元或等值人民幣、澳元，存款貨幣也有上述三種選擇。息率依不同幣種而定，其中澳元年利率最高，達4厘，港元及人民幣最高分別為1.5厘及3厘，存款期為12個月（見表3）。
在此計劃中，投資者可於每月供款到期前2個工作天提交轉換貨幣的指示，並於下個月生效。該計劃還本付息時，根據不同幣種分別支付本金、利息，亦可經存款人要求按當時匯價轉換為目標貨幣，且毋須支付手續費。較月供股票及基金相比，月供定存更適合保守型投資者。
明報記者 王小青
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