港交所折讓7%配股 籌62億

【明報專訊】港交所（0388）天價收購倫敦金屬交易所（LME）終獲英國金融業管理局批准，交易所昨日收市後旋即以折讓最多7%配股籌8億美元（約62.4億港元），為上市12年來首度配股。連同早前發行39億元可換股債券，港交所於兩個月內已籌101.4億元，離收購LME近167億元作價，尚欠逾60億元，分析指交易所將以現金及借貸支付餘額。


根據銷售文件，港交所昨日按每股116.1元至119元配股，較收市價124.8元折讓4.7%至7%。據悉配售反應熱烈，半小時已足額，1小時後已兩倍超購，上限定價機會甚大。


接貨者不少為對冲基金

市場消息指，接貨者不少為對冲基金，而港交所近兩日沽空比率大增，由周一的不足兩成，升至周二的33%，至昨日更飆升至45%。


是次為港交所2000年6月以介紹形式上市以來，首度配股抽水，該公司於今年5月的股東會上，提呈案議將配發新股的上限，由佔總股本5%增至10%，為大手配股集資鋪路。不過，倘若是次配股以119元定價，以籌62.4億元計，即港交所只需發行約5244萬股新股，相當於其總股本的4.8%。配股完成後，港交所將有90日禁售期。是次配售代理為瑞銀、德銀及匯豐，為今年9月港交所發行可換股債券的「原班人馬」。


配售反應佳料上限119元定價

建銀國際證券非銀行金融行業研究分析員余君峻指出，按配售價中間價117.5元計算，港交所今次配股將攤薄其2012年每股盈利（EPS）約4.5%。


雖然港交所自100元低位反彈不少，但現價主要受大市成交疲弱拖累，倘若明年港股每日平均成交重回600億元以上水平，港交所股價可望更上一層樓，故認為是次配售價吸引，獲投資者追捧屬合理。


需銀行借貸付餘額

港交所昨日配股籌62.4億元，連同9月發行39億元可換股債券，合共101.4億元仍未足以為收購LME「埋單」。有分析員指出，連同港交所手頭上可動用資金約30億元，加上銀行信貸，料可應付收購。


英國金融業管理局開綠燈後，港交所收購LME的交易，尚待英國法院批准計畫及確認相關削減股本，即告完成。呈請聆訊將於下月5日召開。


明報記者 毛婷婷