騰訊5.5億資產 注入聯夢活力

【明報專訊】創業板公司聯夢活力（8100）落實向騰訊（0700）及IDG旗下多間公司，以總代價超過5.48億元，購入Apperience的50.5%股權。 據了解，Apperience的業務與網絡保安相關，並且以IOBIT公司名義經營。根據聯夢的新聞稿，其中有超過1.56億元交易代價，需要Apperience在首兩年各達目標盈利或超過1000萬美元，再發行股份支付，騰訊有優先權購入。聯夢將於今日復牌。


雖然騰訊在Apperience的持股比例不多，並且因為Apperience注入聯夢的交易，而只持有聯夢約3.4%股權，並且有一年禁售期，但是騰訊擁有IDG轉讓兌換股份及前述1.56億元股份的優先認購權。不過至本報截稿時，聯夢仍然未發行公告交代。


項目價值 高聯夢市值數倍

是次聯夢提出收購，停牌時間超過兩星期，據了解，主要是因為收購項目的價值，超過上市公司停牌前市值1.32億元數倍，變成蛇吞象。今次收購總代價中，超過3.92億元將由聯夢發行可換股票據支付。餘下交易代價則待完成收購Apperience首兩年，每年各達到目標盈利等於或超過1000萬美元後，按每股0.108元發行股份支付，比停牌前收市價0.106元，溢價1.9%。由於是次收購設定目標盈利水平達到1000萬美元，即意味是次收購有助長期處於虧損的聯夢，扭轉虧損局面。


設目標盈利 或助聯夢扭虧

是次Appearience借殼上市，雖然騰訊佔股不多，但是IDG及騰訊首次有共同投資項目成功在港上市。據了解，Appearience的其他股東，主要包括其創辦人及管理層。IDG則早於騰訊上市前，已為騰訊股東。Apperience主要透過IOBIT的公司，從事網絡安全軟件，防竊取式病毒侵害，其市場不限於內地。