欲提前退休 分散投資賺股息

【明報專訊】王先生高薪厚職，亦擁有不少資產，問筆者可否提早退休。以正常情况計，筆者認為他絕對有財力隨時退休。另外，由於王先生獨身，筆者建議他利用遺產成立一個信託基金，既可照顧母親，亦可造福社群。


獨身的王先生今年52歲，位居公司副總經理，月入達6萬元。他擁有2個市值約450萬元的物業，跟母親各住一間。此外，王先生持有1050萬元現金，1個市值500萬元的美元高收益基金（高息債），1個每月供款2.5萬元、市值90萬元的證券基金，市值90萬元的中人壽（2628）股票，以及現值70萬元的強積金（MPF）。王先生購買了人壽、危疾及住院保險，每月需供款共5500多元。


王先生未有提及自己希望過怎樣的退休生活，筆者暫且假設他的每月生活費約3萬元（即平均每天約1000元）。若果他將活至80歲，以及預期每年平均通脹率為3%的話，現時便要準備約1627.88萬元。憑王先生目前接近1800萬元的身家（還未包括物業），就算不作任何投資，亦已可應付。


美將退市 建議減持債券

另一方面，由於市傳美國聯儲局快將退市，重倉高息債的王先生十分擔心其投資會受到影響。事實上，如果美國落實退市，不單止債市，連股市、樓市及商品市場均會受到衝擊。故筆者建議，王先生可趁退市消息公布前，減持部分高息債及證券基金。除了手持現金靜觀其變，他亦可將資金改為投資對冲基金。跟傳統基金相比，對冲基金除了投資股票，還會視乎市况利用各式衍生工具分散風險，投資領域較為廣泛。透過股票長倉、短倉及套戥等策略，可對冲股票下跌的風險。相對於傳統基金只會在牛市中賺錢，對冲基金能夠在任何市况下，把握賺錢機會。但要注意的是，對冲基金只是「理論上」可在跌市中獲利，王先生於選擇對冲基金時，務必小心比較及分析。


減持中壽 買藍籌公用股

筆者還要提醒，王先生的股票投資集中於中人壽，風險太高。萬一中人壽出現重大不利消息，他便會蒙受嚴重損失。尤其是現在王先生有意退休，宜多元化投資，分散風險。建議候高位減持中人壽，套現投資藍籌公用股，目標是賺取長遠而穩定的股息回報，補貼退休生活費。


成立信託 穩妥處理遺產

最後，倘若王先生尚未就遺產作出任何安排，不妨考慮成立一個信託基金。如果他比母親早過身，基金信託人便可代為安排母親的財務需要。相比將財產一次過給予母親，信託估計會較為安全。而且，他日母子二人均過身後，信託基金仍可繼續運作，向有需要的人士或福利機構作出定期捐助，遺愛人間。


筆者為證監會、香港專業保險經紀協會及強制性公積金中介人持牌人

甄寶群

中國富強金融集團 財富管理部聯席董事

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