阿里不來港 千億新股頂上

【明報專訊】集資額達千億元的新股阿里巴巴，來港上市計劃隨時泡湯，打擊本地新股集資的地位，但香港新股市場未因此冷卻。市場消息指出，年底前仍有多隻重磅新股趕來港上市，主打為內地的金融企業，包括重慶銀行及信達資產等，預計合共集資金額有望超過1000億元，足以填補阿里的空缺。當中打響頭炮的，是在內地經營典當行及按揭信貸的中國匯融，消息指匯融已通過上市聆訊，最快下周開始招股，擬集資7億元。


就算「巨無霸」阿里巴巴不來港上市，仍有大批新股漏夜趕科場，當中以金融類股份為主打。其中打頭炮的金融股，來自蘇州的中國匯融，主營典當借貸業務，接近承銷團消息稱，其集資額約7億元，上市市帳率約為1.5倍。按現時間表，將在下周開始公開招股，最快10月中掛牌。較為特別的是，匯融上市保薦人為瑞銀，而瑞銀中國研究部前主管張化橋，將擔任匯融的非執行董事。


廣發行集資額料高達426億

除了匯融外，市場消息透露，多間內銀亦摩拳擦掌，準備年底前來港。集資額高達426億元的廣發銀行，已計劃年底前招股。其他如一直「只聞樓梯響」的上海銀行、徽商銀行、哈爾濱銀行及重慶銀行等，亦將在本季啓動上市程序，這幾間銀行合共集資額有望達500億元。


瑞銀投資銀行亞洲主管金弘毅稱，由第四季開始至明年，除內銀新股外，亦有經營其他金融業務的新股，包括資產管理、借貸等企業擬來港上市。市場消息指出，專門收購及處置國有銀行不良資產的信達資產管理及華融資產管理，有望在年底前在香港招股，兩者合共集資232.64億元（見表1）。若這批金融新股趕及年底前上市，再加上一些消費及科網股，總共的集資額勢將突破千億元。故此，即使阿里巴巴最終棄港取美，香港流失的「千億大刁」，有望由上述的新股填補，令香港集資額排名，不會滑落太多。


新股科網股熱炒 天喔首日升16.5％

事實上，近期新股市場氣氛已比較暢旺，尤其是港股陷入悶局後，有對冲基金分析員表示，近期投資主題除了科網股外，新股亦是炒作熱點之一，但要視乎定價的高低。


早前在主板上市的新股，包括天喔國際（1219）、利福地產（2183）及國際家居零售（1373）等，首日上市均升破招股價，其中天喔更升16.5%。不過，這批新股的集資額屬中小型，反而集資逾百億元的輝山乳業（6863），上周五掛牌則跌穿招股價（見表2）。


明報記者 岑梽豪