境外貸款急增 金管局限貸

【明報專訊】金管局總裁陳德霖在北京會見傳媒時說，為防範本港信貸增速過快，金管局將引入「穩定資金比率（SFR）」監管模式，明年起向逾40間貸款增速較快的銀行實施，促使他們進行流動性管理。渣打香港區行政總裁洪丕正認為，業界已開始明年新政部署，預計今年餘下時間的貸款增速將維持或放緩，不排除新政會令存貸息率上升。有銀行界人士指在新政之下，銀行勢會加存款息來搶存款。


根據金管局的統計，今年首8個月的貸款增長年率化後達到18.8%，整體貸款增速快於存款，貸存比率從去年底的67%上升至8月底的72%。貸款急增主要來自境外使用貸款需求。


首9月貸款增19% 貸存比率急升

陳德霖表示，撇除新股集資因素，今年首9個月的貸款年率化增長已達18%至19%，經研究，當局認為必須推出措施，引入SFR，要求貸款增速高於平均水平的銀行，擴大其穩定資金來源，例如更多地從母行借取資金或增加零售客戶存款，減少用短期同業拆借去支持長期貸款，從而防止在經濟逆轉、資金撤離本港時，銀行出現突然收緊信貸的風險。


金管局發言人表示，將會按銀行的貸款增長速度釐定每間銀行的SFR（見另文），增速愈快，比率要求愈高；目前，有超過40間銀行貸款增速較快，若在未來數月仍持續或超越現時幅度，則可能要從明年起，須準備充足的穩定資金支持其貸款業務，估計有逾20間銀行須增加穩定資金。


明年起20銀行須增穩定資金

金管局助理總裁鄭發補充說，在計算SFR時，不同類型的資金來源有不同的扣减（所謂Haircut），例如母行提供的穩定資金就會得到優惠；整體而言，新規不會較《巴塞爾協議三》嚴格。


事實上，金管局在2011年下半年時，曾有過類似做法，當時是逐步要求在本地貸款急增的外資行採取年期匹配（Tenor matching）措施，即長期貸款要由長期資金來支持，以確保銀行流動性充足。陳德霖指出，這一次的SFR是此前措施的延續，範圍擴展至不僅是本地使用，還包括在外地使用的所有貸款，預計外資行的批發業務受影響較大，其應對方法可以是，增加長期資金、減慢信貸增長或加息。


業內人士認為，新措施會提高銀行的融資成本。身兼銀行公會主席的洪丕正說，新措施不排除會推高存、貸款息率，但措施可為今年餘下數月的貸款增速降温，銀行已開始為新規定作出資金部署。富邦銀行高級副總裁兼消費金融部主管谷祖明指出，金管局落實「穩定資金措施」後，業界有可能出現存款競爭情况，令存息上升。隨着資金成本增加，貸款亦有可能要重新定價。他認為新措施推行後，明年信用卡、私人貸款或會較為淡靜，但仍不及銀團貸款、商業貸款所受衝擊之大。


明報記者 張聞文、陳悅 京港連線報道