信達明聆訊 集資近200億

【明報專訊】《華爾街日報》報道，國有資產管理四大公司之一的信達資產來港上市申請，中證監將於日內審議，如果獲批則可趕及明天的上市委員會聆訊，啟動來港上市，預期會用兩周時間展開上市前推介工作及路演，爭取年底前上市；但如中證監方面不通過，則上市聆訊將押後到下周。


市傳信達初步擬集資最多25億美元（約195億港元），並已委任多達14間安排行，當中包括美銀美林、瑞銀、瑞信及高盛等。信達資產於1999年成立，專責處理國有銀行不良貸款。由於過去本港甚至內地均無任何資產管理公司上市，加上其業務獨特，難有足夠的估值參照。截止今年上半年，信達多項業務中仍以不良資產處置業務為主，佔總利潤逾八成，其他如多牌照金融服務、地產等，貢獻率只有不足20%。


東驥基金管理董事總經理龐寶林表示，信達目前仍持有一批當年以較低價格買入，目前未完全處置完的債轉股資產，這些資產若出售會有一定溢價空間。


瓷磚生產商東鵬下周路演

另外，市場消息指出，瓷磚生產商廣東東鵬已通過上市聆訊，下星期路演，初步計劃集資約11.7億元。東鵬董事長2010年底曾承諾公司要3年內上市，故力爭在下月16日的承諾限期前完成上市。安排行中銀國際的報告指出，東鵬於中國高檔瓷磚的市場佔有率達9.77%，整體瓷磚市佔率1.74%，為內地最大瓷磚生產商，2013年底止全年預測賺3.44億元人民幣。該行認為，東鵬合理估值介乎53億元至69億元，相當於2014年預測市盈率10倍至13倍。