花旗續籲買長實

【明報專訊】花旗發表研究報告，將長實（0001）目標價由113.63元輕微上調至113.83元，評級維持「買入」。花旗指出，長實扣除淨遞延稅項重估收益及不計及和黃（0013）的盈利貢獻，其核心利潤為59.96億元，比上年同期增長10%，比該行預測的55.41億元高8%。另外，高盛也發表研究報告指出，長實上半年淨利119億元，符合該行預期。由於香港樓市暢旺，長實合約銷售達到150億元，已鎖定今年物業發展盈利85%。經重估長實上半年盈利及調整和黃（0013）最新盈利數據後，分別調升其今年至2012年的每股盈利預測33%、無升跌以及2%。

不過高盛指出，若長實於港鐵（0066）任何項目競投成功，資產淨值將會有上行風險、中港樓市或現調整，以及股份表現跑輸和黃，均對股價有負面影響，所以予中性評級，目標價由107元，升至110元。