【明報專訊】負責訂立全球資本法規的巴塞爾銀行監管委員會昨開會，決定全球銀行業最新資本要求。德國傳媒透露，全球銀行需將一級資本比率維持在9％或以上，當中必須包括3％的「保護緩衝」資本。但德國銀行協會警告，德國10大銀行恐需為此集資1050億歐元，加上《華爾街日報》質疑歐洲壓力測試嚴重低估銀行業風險，消息令歐股急挫，德股下跌1.5%。
歐洲金融業風險指數急升，Markit iTraxx金融業信貸違約掉期（CDS）合約價急升近7個基點，升至136個基點。歐元兌美元由1.2873水平下試1.27水平，跌幅達1.2%。
歐銀行CDS急升 歐元跌
根據德國《時代周報》獲得的文件初稿，新例下，全球銀行業的一級資本比率應最少達9％，當中「保護緩衝」（conservation buffer）資本相當於3％、純粹股份或留存利潤相當於5％。另外，監管業界還要求銀行有3％的所謂「反周期緩衝」（anti-cyclical buffer），即意味一級資本比率在經濟繁榮期需達12%（9％加3％）。此前，一級資本比率最少為4％，核心一級資本比率最少為2％。
德銀協會表示，巴塞爾委員會提出的提高資本要求新例，恐限制銀行放貸能力，危及復蘇。協會估計，包括德銀和德國商業銀行在內的10大銀行，為適應新例，將要集資1050億歐元（1.03萬億港元）。消息令市場吃驚，因這意味被市場視為較為安全的德國金融業，將面臨大規模集資。原來德國銀行業資本結構中一半以上是所謂的「沉寂存款」（silent deposit，即不具決策管理權的銀行持份者的資本，這類特殊資本對未有上市的德國地區銀行十分重要）。惟新例下，銀行需要有80％以上的核心資本為純粹股份或留存利潤，排除把「沉寂存款」計入其中。
美今公布1.56萬億減稅促投資
但對本港銀行業來說，巴塞爾新例的影響輕微。根據摩通研究，許多本地銀行的一級資本比率都已高於規定水平，集資壓力較低（見表）。其中恆生的一級資本比率更已高於12％。
另外，美國總統奧巴馬今將公布企業稅務減免計劃，允許企業到2011年的新工廠和設備投資全部免稅，旨在鼓勵企業增加投資和招聘，白宮稱計劃涉資2000億美元（約1.56萬億港元），為「美國史上最大規模的臨時促進投資計劃」。措施的好處是為所有企業，無論大小，都能保留更多現金；對那些坐擁巨資但不敢投資的大企業，這無疑為它們提供了增加投資的大好機會。在現法例下，若一間公司投資1000萬美元於新廠房，要到3至20年才能收回所有稅務減免。但新計劃下，企業在第1年便能收回所有稅務減免。白宮稱，計劃將在未來兩年為企業削減2000億美元稅收，但最終未來10年淨稅收損失可能只為300億美元，因企業未來的減免優惠將消失。
