業績有驚喜 龍源目標10元

【明報專訊】上周五市場憧憬深港通開通及減息降準，恒指炒起372點，可惜周末過去，深港通與減息降準皆落空，港股打回原形。展望本周，屬多事之「周」，外圍方面聚焦希臘債務違約風險升溫，觀望周四（18日）舉行的歐元區財長會議中，希債談判會否有新進展。聯儲局於美國時間周二、三（16、17日）議息，雖預期美息維持不變，但主席耶倫於會後記者會的言論或對年內加息有啟示，觀望美元匯價及美債孳息的走勢。本港方面，普選特首的政改方案將於周三（17日）提交立法會表示，或對港股帶來短暫影響。眾多不明朗因素影響下，市場觀望情緒濃厚，港股短線趨向波動，恒指以4月9日上升裂口低部26,248點作支持，50天線27,432點為反彈阻力。


今年產能維持強勁增長

股份推介上，看好龍源電力（0916）。公司是內地最大的風電營運商，去年底控股裝機容量達15,697兆瓦，其中風電佔86%或13,543兆瓦。由於去年風資源下降，加上年初風電降價，拖累龍源股價跑輸大市。惟筆者認為，現價已反映利淡消息，龍源今年產能維持強勁增長，且風資源改善，全年業績有驚喜。管理層透露，公司今年計劃新增風電裝機容量約16%或2,200兆瓦，其中七成新增產能處於不受棄風限電影響的南部地區，這有助公司控制棄風限電率（去年9.9%，今年目標10%）及提升整體電費水平，對業績有利。


大華繼顯預測，龍源2015年經調整純利約39.9億元人民幣，按年增長56%，預測市盈率約14倍。走勢上，股價落番8.50元至8.80元的前浪頂，伺機吸納，目標10.00元，不跌破7.60元續持有。


筆者為證監會持牌人士；沒有持有上述股份

大華繼顯（香港）策略師

[李惠嫻 嫻話股市]