強美元拖累 IBM收入連跌13季 股價跌逾5% 巴菲特帳損55億

【明報專訊】美元強勢威脅美企業績。IBM公布，次季收入按年下滑13%至208億美元，是連續13個季度下跌。撇除匯率變動的影響，次季收入按年僅跌1%。次季雲端業務收入按年急增50%。撇除匯率變動和已剝離業務的影響，雲端收入增長70%。股價昨早段跌逾5%至164美元左右，意味IBM最大股東、「股神」巴菲特持有的股份價值蒸發逾7億美元（折合54.46億港元）。


受IBM等科技企業的盈利表現拖累，道指昨早段跌逾200點。蘋果公布業績前，昨早段股價跌1%至130.77美元，微軟微升。


道指早段跌逾200點

聯儲局主席耶倫再次傳達今年將會加息的信息，曾刺激美匯指數升穿98，接近十二年高位。美元昨晚由高位回落，紐約期油昨由每桶50美元以下的低位輕微反彈。


商品價瀉 期油曾穿50美元

聯儲局準備加息之際，黃金等大宗商品價格缺乏支持，沽壓沉重。加上環球需求疲軟，追蹤22種商品的彭博大宗商品指數下滑，跌至十三年低位。美元近期的強勢亦加劇了澳元、加拿大元等商品貨幣的跌勢。由於大宗商品出口收入下跌，商品貨幣價值近期屢創新低。部分大宗商品價格跌至生產成本水平，甚至成本以下，無論銅礦或油企亦面對經營壓力，面臨虧損或停產。


投資者撤資大宗商品基金

美元強勢之際，以美元計價的金屬、原油、穀物等的跌勢加劇。由於大宗商品資產不能收息，利率預期向上，影響商品吸引力。大宗商品投資的避險情緒高漲。基金數據供應商EPFR Global稱，今年次季投資者從大宗商品基金撤出的資金達11億美元。


伊朗核談判達成歷史性協議，伊朗將恢復原油出口令供求進一步失衡，加上中國和歐洲對原油的需求增長放緩，油價本月以來跌近11%。截至14日當周，對沖基金持有的紐約期油長倉合約減15%，跌至3月最低水平。


黃金ETF揸金6年最少

金價周一曾跌穿每盎司1100美元創5年新低。機構投資者持有的黃金淨長倉降至2006年商品期貨交易委員會（CFTC）有數據以來最低。彭博數據顯示，金價經周一暴跌後，黃金ETF所持的黃金價值創2009年以來新低。


倫敦期銅跌至每噸接近5400美元水平，逼近6年低位。美國穀物大豐收，亦令穀物價格受壓。芝加哥期貨交易所（CBOT）的9月玉米期貨跌1.7%、大豆期貨跌1.1%、小麥期貨跌1.9%。美國洲際交易所（ICE）數據亦顯示，10月交割的粗糖主力合約價格，周一曾跌逾4%至11.35美仙，創2009年1月以來新低，也是兩個月來最大單日跌幅。


去年大宗商品價格已錄得金融海嘯以來最大跌幅，彭博相關指數繼去年跌17%，今年以來再跌10%，是今年表現最差的資產類別。


《金融時報》形容，愈來愈多迹象顯示延續逾10年的「大宗商品超級周期」已經結束。昔日商品價格上升之時，資源供應商紛紛提高產能增加供應，目前供應量超出需求，令商品價格下滑。


巴克萊稱，大宗商品價格在次季初期曾短暫向上，惟後勁不繼，受制於宏觀條件及供應過盛，預料第三季商品價格仍上升乏力。Phillip資產管理表示，美國加息將進一步推升美元，導致大宗商品、金屬和新興市場資產資金進一步流失。


綜合報道