強積金近3月人均蝕逾2萬 等同輸掉14個月供款

【明報專訊】股市連跌數月，「打工仔」即使沒炒股亦受牽連，因上月強積金創下逾3年以來最差的回報率，整體蝕5.61％，以6至8月計算更累跌9.43％，全港強積金資產蒸發585億元。8月份各類板塊強積金全軍盡墨，中港股票自然是大輸家，連債券及貨幣市場都下跌，保本基金不保本。分析指出，債券基金雖然見紅，但輸少當贏，仍然是避險之選。


明報記者 廖毅然

根據理柏的數據，8月份強積金整體跌5.61％，是2012年5月以來表現最差的月份。根據積金局的數據，截至今年6月底，強積金的總資產值為6201.36億元，有登記的自僱人士及僱員達276.8萬名。


以此粗略計算，上月人均蝕12,569元，3個月累計更蝕21,127元。


假設每月供款最多1500元，要超過14個月的供款才能填補前3個月的跌幅。


一季蒸發580億

上月跌得最多的是中國股票及香港股票基金，分別跌11.74％及11.58％，不過仍然跑贏恒指及國指。大中華股票基金跌10.55％，歐洲、美國及日本股票基金均跌逾6％。以6至8月計算，中國及香港股票基金平均跌逾兩成，環球股票基金亦跌逾一成。


保本基金上月平均跌1.12％

人民幣突然貶值，人民幣債券基金上月平均跌3.57％。美國加息時間未明，債市連月波動，環球債券基金上月跌0.73％。


保本基金由於把資產配置於債券或定期存款，計及手續費，上月亦平均跌1.12％。逾400隻強積金基金當中，只有21隻基金錄得正回報，都是債券或貨幣市場基金，而且最好的亦只升0.38％。股票基金全軍覆沒，最差的是中銀保誠的「中證香港100指數基金」，單月蝕12.98％。


兩跑出港股基金 跌逾9％

兩隻港股基金在跌市中跑出，海通的港股基金上月僅跌9.03％，跑贏恒指3個百分點。有「長勝將軍」劉國傑坐鎮的永明首域港股基金，上月亦只跌9.9％，而且3個月及今年至今的表現，雖然都見紅，卻是56隻港股基金中表現最佳的。


分析﹕中長線看好歐洲及日股

渣打財富管理投資策略主管梁振輝指出，不僅是強積金，整個財富管理業務都面對特殊情况，因為連一向穩賺的人民幣資產都減值，股、匯、債上月無一倖免。


不過梁振輝指出，分散風險的好處在大跌市時有所體現，債券基金雖見紅，但跌幅較少，反映具避險作用。


股票市場方面，短期內中港股市仍會向下行，中長線看好歐洲及日本股市，因貨幣政策仍然寬鬆。