【明報專訊】匯源果汁（1886）尋求銀行放寬貸款條件，以免因為違約而被迫提早償還近24億元的債項，雙方的磋商已有初步結果。消息人士透露，銀行基本上同意暫時豁免匯源遵守部分條款，但匯源須支付較高的豁免費用，也可能要支付更高的貸款利息，直至負債比率重新達標為止，銀行又考慮要求匯源提早償還小量貸款。
消息人士指出，以渣打和工銀亞洲為首的18家貸款銀行，對給予匯源寬限持正面態度，雖然銀行不滿匯源在4月訂立貸款協議時，沒有預警負債比率可能超標，但無意令其陷入財政困難，所以只是象徵式提出一些額外要求，以示懲罰。
或須提早清還小量貸款
本月初匯源尋求銀行放寬貸款協議中，有關負債比率的要求時，曾提出向18家貸款銀行提供0.5厘的豁免費用。消息指貸款銀行早前赴北京與管理層會面和參觀廠房後，要求額外增加25個基點（100基點等於1厘）豁免費用，即匯源須共給予0.75厘豁免費用。匯源涉及違約的貸款共3.05億美元，約為23.8億港元，匯源之前曾公布為其中2.5億美元貸款，向銀行建議支付0.5厘豁免費用。如果費用加至0.75厘，匯源需支付最多約1500萬港元。
調高利息 直至負債率符要求
此外，貸款銀行或要求匯源提早償還部分貸款，及調高貸款利率，直至年底該公司負債比率降至符合貸款協議的要求；預料貸款銀行將於本周有共識。
匯源涉及違約的貸款，主要來自今年4月訂立的3年期2.5億美元貸款；另一筆餘額為5600萬美元的銀團貸款，在今年至2012年分期償還，同樣已技術性違約。匯源在上月底公布的中期報告中，在財務報表的附註中披露了貸款違約，但從來沒有作出獨立公布，及至9月10日傳媒廣泛報道後，匯源中途停牌，其後發出公布，表示已向銀行建議修訂貸款協議內容，包括將負債對有形淨值比例，由0.65倍放寬至0.7倍，負債對EBITDA（除稅息折舊和攤銷前盈利）最高比例，由5倍上調至7.75倍，最低利息覆蓋由4.5倍放寬至4倍。
匯源上半年業績由盈轉虧，虧損達7224萬元民幣，主要是受可換股債券公平值收益大減拖累。截至6月底，匯源未清償的銀行貸款接近26億元人民幣，資產負債比率由去年的29.5%，大幅上升至今年的70.3%，已高於貸款協議規定的上限65％。
（明報記者羅羽庭報道）
