淨流動負債逾2億 現金流惹關注

【明報專訊】「759阿信屋」所屬的CEC國際（0759）中期純利倒退之餘，其他財務數據更令人憂心，包括一年期短債升至6.49億元，手持現金卻只有7780萬元；整體淨流動負債增至2.23億元，流動性比以前減慢，情况惹人關注。有會計界人士稱，這或與「759阿信屋」積極擴張有關，有需要改善現金流令營運更順暢。


據CEC的10月底止中期業績資產負債表顯示，列入流動資產的存貨部分正在增加，由2014年度中期業績時的2.98億元，增至3.28億元，增加10%。即使現金部分由去年度同期的6838.6萬元，增加13.8%至7780.8萬元，相對高達2.23億元的淨流動負債，尚有一定缺口，雖然以CEC信貸紀錄，將貸款續期應問題不大，但仍是經營上的一項不明朗因素，而CEC在業績中亦表明，現階段不考慮進行集資。


會計界人士﹕需改善現金流

同時其由於在期內未有動用新增銀行定額信貸，致業務融資部分淨流出現金767.8萬元，綜合計算，整體現金淨流出684.7萬元，大增1.23倍。雖在分部列帳時，零售業務的資產高達9.37億元，負債只有1.07億元，但是在母公司CEC層面的借款增加4.2%至6.49億元，並且歸類為流動負債，即時在報表上影響到整個集團的流動性。


信永中和（香港）會計師事務所管理合伙人盧華基說，CEC的現金流情况應與業務擴張有關。他認為，CEC宜趁機將短債轉為長債，甚至進行集資或發行較長年期票據，改善資金流狀况。