安永料明年IPO維持2000億 大型金融科技公司取態關鍵

【明報專訊】安永首次公開招股（IPO）報告顯示，本港今年新股市場集資額為1961億元（253億美元），按年下滑25%，但仍蟬聯全球第一。安永亞太區上市服務主管合伙人蔡偉榮預計，明年集資額仍可維持2000億元，關鍵在於集資最多500億元的金融科技公司能否最終「去馬」，否則香港明年或失落三甲。


明報記者 武君

報告顯示，今年本港有117家公司進行IPO，較去年下降3%，籌資1961億元，下降25%。其中創業板市場火熱，44家進行IPO，籌資45億元，分別較上年增加29%和67%，雙雙創2003年以來新高，但創業板首日回報就由去年的743%下降至584%，主板首日回報由5%上升至12%。


蔡偉榮表示，創業板上市公司激增，主要因監管部門擬改革創板上市規則，大量公司趕尾班車所致。對中證監要求中資參與港股基石投資時進行審批，他稱此規則一向就有，並不會對本港新股市場產生影響。


蔡偉榮：上市條例不應因個別公司改變

蔡偉榮表示，今年金融行業IPO集資佔比仍然位列第一，但明年或有幾家大型金融科技公司來港上市，集資400億至500億元，有助支持本港IPO總集資額達到2000億元。不過這些公司或面臨上市架構問題，若最終決定去美國或者A股上市，會令集資額有很大變化。


至於同股不同權的螞蟻金服釋出來港上市意圖，他稱不評論個別公司，但認為本港上市條例若因個別公司打算來上市就作出改變是不妥當，監管機構應想其他方法。


主板新股超額認購僅74% 近4年最低

報告又顯示，2016年IPO新股平均超額認購倍數為226倍，遠超去年91倍，惟主板新股獲超額認購的僅74%，為近4年最低，去年為85%。IPO首日平均回報為220%，其中主板首日回報為12%，高於去年5%；創業板首日回報為584%，低於去年743%。


2016年全球共發行1055宗IPO，共籌資1325億美元（約1.03萬億元），其中上交所集資155億美元，紐交所集資136億美元，分列第二及第三位。