瑞房發30億人債 票息近7厘

【明報專訊】瑞安房地產（0272）發行30億元以人民幣計價的債券，折合約4.51億美元。年期為3年，票面利率定為6.875厘。瑞安財務總監尹焰強回應本報查詢時表示，是次發行的人債不會零售，原因在於發行銀碼太大，零售的行政費用過高，而且零售需要較多分銷渠道。

僅人幣計價 美元結算

是次發債以人民幣計價，美元結算，到期後本息將以美元支付，到期日為2013年12月23日，由德銀、瑞銀及渣打銀行作發行的聯席簿記行。被問到何以用美元結算來發行人債，尹表示，首先是方便國外投資者，他們並不持有人民幣；其次是目前形勢下，即使籌集到人民幣，也很難匯進大陸。他指集資款項將匯到內地，再換成人民幣，買地開發新項目，而息率已經被鎖定為低端的6.875厘。被問及此息率是否過高，他稱一般來說，人民幣債券的息率是5厘，美金債券是8.5厘，是次瑞房發行債券的結算單位是美元，應當與美債比較。但是次提供的息率，比其他美債息率低，他解釋是因為人民幣的升值前景，可以吸引投資者。

另外，中國農業銀行香港分行，完成在港發行10億人民幣存款證，並錄得5.2倍超額認購。是次發行對象為機構投資者，存款證分為兩組，每組各5億元，分為一年期及兩年期，息率分別為1.2厘及1.4厘。渣打銀行為牽頭安排行兼帳簿管理人。