積金公布回報

【明報專訊】當積金局公布強積金年度化回報時，打工仔常抱怨所買基金表現扣除開支比率（FER）後，實際落袋的回報不見了一大截；事實上，這是大家過往最大的誤解。摩根資產管理機構及退休金業務副總裁楊詠詩表示，公開的基金表現其實已扣除管理年費。舉例說，股票基金自2000年成立日起截至今年9月底，每年平均回報為5.4%，此已是實際所得的淨回報。

選管理人 勿忘比較回贈率

美國友邦退休金管理及信託高級副總裁及執行董事謝佩蘭表示，僱員不要以基金管理費高低決定選擇基金，強積金管理人會向個別大型企業提供回贈，即每年會回贈基金單位，以爭取客戶繼續留用該公司。有管理人亦為吸引更多資金流入新基金，津貼部分行政費用，好像旗下全球股票策略基金，基金管理費收取1.75%，惟友邦作出津貼後，管理費用只是0.24%，故僱員也要比較回贈的比率。

小數怕長計，打工一族當然關心自己的強積金，「摩根投資學院」過去1年便舉辦多場強積金投資教育課程，每堂均設有不同主題，楊詠詩稱，除了大眾最關心的基金收費外，最受公司員工歡迎的題目是行為金融學，有興趣了解投資者入市的心態，其次是強積金基金架構、家庭財務策劃及基金經理如何投資等。

「JF宜安亞洲債券基金」於今年12月1日面世，是行內首隻純亞洲企債的強積金基金，該基金主要買入亞洲國家貨幣計價的國債，地區分佈方面，港元資產佔基金總值40%，其餘為南韓和東南亞國債等，比重各佔不多於基金資產值的15%，至於人民幣產品受強積金條例所限，加上人債買賣手續困難，須在發債銀行開戶才能認購，流動性不高，所以基金目前未能涉及投資人債。

撰文：劉佩珊