【明報專訊】昨日港股出現顯著反彈，似乎是年底粉飾櫥窗的效應，短線可以一批早前調整得較深的股份為目標，博其在是次粉飾活動中作出較顯著的反彈，其中可留意馬鞍山鋼鐵（0323）。該股日前跌穿4元主要支持位，不過，昨日隨大市回升，而4元乃近期的低位，下跌風險有限，更重要是現價4.09元的明年預測市盈率只為12倍，估值吸引，現價上車，短線博見上月的4.5元關，中線看國浩資本所定的5.4元。
馬鋼今年第3季度賺310萬元（人民幣．下同），較第2季度及去年同期大挫99.4%及99.6%，數字早在市場預期之內，甚至較部分較悲觀的券商預測為佳。
鐵材產量跌 拖累業績
國浩資本早前發表報告看好，認為馬鋼第3季度盈利急跌，主要是鐵礦石價格急漲及公司產量下跌所致。季內鐵礦石協定價按季升約30%，雖然期內公司的平均售價較預期為高，但毛利率已由第2季度的6.9%縮減至第3季度的2.9%。鐵材產量按季跌8.8%至344萬噸，也是業績較差的原因之一。
國浩予「買入」評級
由於國浩原本預期馬鋼第3季度錄得虧損，如今業績較預期佳，所以調高馬鋼今年盈利預測至15.8億元，每股賺0.21元。預測明年平均售價上升20%，生產成本上升11%及產量持平，維持其2011年度的盈利預測為23.3億元或每股盈利0.3元，評級「買入」，6個月目標價5.4港元。
此外，周顯大師昨日在其專欄對本人的誇獎及錯愛，令筆者有點難為情。不過，對於大師對本人有幾點的描述，筆者有必要加以交代。首先，本人的身家真是不多。其次，所擁有的樓和車都是一般貨色，並不是大師所言的很不俗。更重要一點，小弟並沒有什麼成就，只是投資版記者一名而已，仍在捱騾仔。還有，本人不是八十後，大師記錯了（或者本人的外表依然很年輕，又或者在大師心目中，本人永遠是一個長不大的孩子，所以才記錯了）。
撰文：陳承龍
