蘇皇叫買神華 目標43.7元

【明報專訊】蘇格蘭皇家銀行維持神華（1088）「買入」評級，目標價43.7元。

神華剛公布獲母公司注入價值87億元人民幣的資產，包括了11億噸的內蒙煤礦儲備，涉及的3個煤礦，於今年首9個月產量980萬噸，相當於蘇皇預測神華2010年全年產量的4.4%。至於未來3至4年，剛收購的煤礦，將可為神華的產量額外增加14%。蘇皇認為，雖然是次注資交易規模只相當於每股1.3元，但交易反映其母公司注資計劃將會繼續進行，對神華股價影響正面，因此蘇皇預料，神華的股價稍後將會向目標價進發。

撰文：楊智佳