【明報專訊】今年80億元的人民幣貿易結算兌換額度爆額，引起內地官方媒體一系列關於國際熱錢借香港炒人民幣的報道。金管局決定優化兌換機制，明年額度至少是今年雙倍，即160億元（人民幣•下同），首季額度40億元。但日後參加銀行只可為企業客戶3個月內需要支付的貿易進行兌換，銀行界視此舉最能回應市場懷疑炒作人民幣的論調。
跨境人民幣貿易結算自6月大幅擴大後，結算量增速驚人，由上半年每月平均40億元，到8月和9月每月約300億元，10月更增加到680億元，令兌換額度迅速爆滿。金管局總裁陳德霖指出，企業在本港市場購買人民幣，由於供應充裕，在岸和離岸人民幣價格貼近，「差價在最近數星期，大部分時間在300點子（1元等於10,000點子）以內，證明本港離岸人民幣資金池已開始發揮作用。」
首季額度40億 用完到資金池抽取
陳德霖強調，人民銀行透過清算行中銀香港（2388）提供的兌換窗口是輔助性質，而非主要人民幣貿易結算兌換來源，明年將優化兌換安排。今年做法是參與銀行向中銀以先到先得形式兌換，明年起人行要求參與行要先利用貿易結算項下向客戶收購的人民幣滿足客戶購買人民幣的需求，不足的淨額才可以通過中銀兌換。
有別於今年以一筆過形式批出兌換額度，人行與金管局明年起將每季按實際使用量評估，首季額度為40億元，料其後每季額度為40億元或以上。倘若額度用完，金管局與人行透過貨幣互換常設的200億元資金池，可滿足需求。
其中參加行更只可以為客戶3個月內需要支付的貿易作兌換，分流企業兌換的逼切性。恒生（0011）總經理兼財資及投資業務主管馮孝忠稱，有關措施最能回應炒作人民幣論：「大部分正式貿易，都會在3個月內結算，無理由1年前要兌換定。」他認為，有關措施亦不會窒礙正常的人民幣貿易結算發展。
銀行人幣長短倉 不得超資產負債10%
措施又要求銀行持人民幣淨長倉或短倉，不得超過其人民幣資產或負債10%。金管局副總裁阮國恒解釋，以往銀行持人民幣與持外幣一樣，上限為25%，但人民幣非自由兌換，根據風險需設有管理上限。中信銀行國際執行副總裁兼司庫陳鏡沐認同，銀行坐人民幣盤若過大，一旦人民幣轉向，將會有外匯風險。
另外，金管局明年2月14日亦會推出人民幣本票服務，現時當局與正與香港銀行同業結算有限公司及人民幣清算行配合，進行系統測試。陳德霖指出，將來人民幣本票服務推出，除可應付申請新股招股外，亦可以作一般交易用途。
通訊社道瓊斯昨日又引述金管局消息指出，銀行明年3月中起將可使用人民幣進行電子交易結算，為日後以人民幣支付股息及工資，以及用電子方式支付帳單做準備。
（明報記者李家欣、劉欣欣報道）
