恒大傳發債 最多籌100億元

【明報專訊】日前公布將發行美元結算人民幣優先票據，並正在為發債路演的恒大地產（3333），據外電報道，其發債規模或加碼至100億元人民幣，將於日內定價，票面息率介乎7.5%至9.5%。

儘管內地政府去年頻頻祭出調控樓市政策，內房股去年銷售成績大多「超額完成」，但強勁現金流未有降低內地發展商發債「抽水」意欲，除了恒大，瑞安房地產（0272）及中駿置業（1966）早前亦發行了以美元結算人民幣優先票據。

路透社及彭博昨日引述消息人士稱，恒大是次發債市場反應不俗，發債規模或由原定5億美元加碼至15億美元。上述債券共分兩種年期，其中3年期票據票面息率約為7.5%；5年期票面息率則介乎9%至9.5%，並將於日內定價。比較瑞房及中駿早前發行3年期及5年期息率分別為3.875%及10.5%的同類型債券，恒大是次發債的息率屬中游水平。

有關債券由美銀美林、中銀國際、花旗及德銀出任安排行，恒大計劃將發債所得用於現有項目和新項目，並償還部分境內銀行貸款。此外，本周一公布計劃發行美元計價優先票據的合生創展（0754），已經委任瑞銀為是次發債安排行，並獲穆迪投資就有關票據授予「B2」評級，評級展望為「穩定」。