高盛fb配股轉軚 得罪美國客

【明報專訊】高盛在配售社交網站facebook（下稱fb）股份前個多星期，突然公布配股計劃有變，全部價值15億美元（約117億港元）的fb股份，只會配售海外投資者，以免觸犯美國證監條例，惟此舉卻開罪了大批企圖在fb公開招股前搶頭啖湯的美國大客。

僅海外投資者獲配股

高盛稱，管理層鑑於fb配股交易受傳媒高度關注，可能不符合美國法律對非公開配股交易的條件，所以取消配股給美國客戶。根據美國證交會條例，fb等私人股份配售，不能進行任何廣告或公開場合宣傳。但美國以外的私人配售條例相對寬鬆，因此高盛決定只有海外投資者可獲配股，以免美國客戶獲配股後，面臨證交會興訟或條例規管。

但高盛強調，有關變動並非證交會等方面的要求。知情人士指，高盛周日晚上開始將有關決定通知亞洲客戶，繼而通知中東及歐美大客；部分美國大戶已對此表達不滿。

消息指fb高層把混亂情况，歸咎於高盛處理不當，但總值15億美元的配股規模將不變。由於fb逾七成用戶在美國以外地區，對吸納更多海外投資者並無異議。知情人士指，單是海外投資者已為配股投入70億美元資金，超額逾3倍。配股後非美國投資者將共持有一成fb股權。

已超額認購逾3倍

高盛一直對fb配股計劃守口如瓶，僅私下接洽少數大客，成立一「特別目標投資工具」（special purpose vehicle）為fb籌集資金，又屢次警告客戶不要公開交易細節，但部分文件始終曝光。根據高盛的文件，估計fb去年全年收入約20億美元（約156億港元）。

華爾街日報