【明報專訊】國際知名奢侈品牌PRADA香港上市行，昨千呼萬喚始出來。在4次爭取上市未果後，PRADA終在昨日舉行的董事會上，決定啟動來港上市進程，若其市盈率估值超20倍，則其市值料過400億港元，集資額料超過100億港元。
四處游說國際大牌來港上市原是本地投行人士一大日常行程，自從有了法國護膚品牌歐舒丹（0973）成功個案在先，游說起來底氣也足了不少。過去10年曾4度計劃上市、最近一次因2008年金融海嘯而擱置的意大利名牌PRADA，去年中傳出計劃來港上市的消息，但始終未能板上釘釘，上市地點老在意大利及香港之間游移。
高盛等4投行為帳簿管理人
PRADA宣布已聘請高盛、意大利聯合信貸銀行（Unicredit）、里昂-法國農業信貸銀行（CLSA-Credit Agricole）及意大利聯合聖保羅銀行（Intesa Sanpaolo）4家投行擔任聯合帳簿管理人。
直到昨日，PRADA召開董事會後出通告稱，已決定啟動來港上市進程，承銷團人選也已敲定。儘管公司發言人不願透露上市時間表及集資規模，但市場早就傳聞今年中應能完成。而在去年中PRADA澄清中國商人持有PRADA股權傳聞時曾表示，公司94.89%的股權由PRADA家族及行政總裁持有，餘下的則在聯合聖保羅銀行手中。
據其早先公布，截至去年10月底止3個季度，PRADA收入約148億港元，按年增加三成一，而盈利同比大增2倍多，錄得16.67億港元。公司發言人昨接受本報詢問時表示，截至今年一月底止財年，公司收入預計超過213.9億港元，唯其不願透露盈利情况。但依次推算，盈利有望超過20億港元，去年中掛牌的歐舒丹（0973）招股定價相當於市盈率近30倍，而相對品牌更高端的PRADA料能獲得更高估值，屆時市值過400億港元，幾乎不成問題，集資額隨時過百億港元。
亞洲銷售勁升51%
之所以選擇香港為掛牌地，自然是看中了亞洲市場，尤其是中國，強勁增長的消費力。實際上，PRADA截至去年10月底止3季度，亞洲區銷售同比大增51%，遠高於歐洲兩成的增幅。儘管氣勢不減，但其品牌實力卻有下降的趨勢，於Millward Brown Optimor的09年度十大世界奢侈品牌排名中，PRADA並無入榜，而08年列第十，品牌價值為27億美元。
另外，昨首日招股的宏橋集團（1378）孖展認購反應平平，5間券商為其借出1450萬港元孖展額，單以此計，公開認購仍未足額。而今掛牌的寶峰時尚(1121)，暗盤價收盤與招股價持平。
