逾50對冲基金 靠樓市冧賺錢

【明報專訊】美國國會成立的金融危機調查委員會發表調查報告，指出2008年金融海嘯最惡劣時期，美國13間最大型金融機構中，只有摩根大通未有倒閉風險，其餘12間都陷危機，當時有至少50個對冲基金企圖透過賭樓市崩潰來賺錢。

厚達545頁的金融危機調查報告，描繪了美國金融體系如何在鬆散監管機制下失控膨脹，金融領域債務在1978至07年間，由3萬億美元急增逾10倍至36萬億美元，結果引爆史無前例的危機。報告引述聯儲局主席伯南克稱﹕「作為一名研究大蕭條的學者，我真心相信2008年9及10月是全球歷史上最嚴重的金融危機。」

報告披露，在次按危機期間，少則50間對冲基金，多則達百間押注按揭抵押債券爆煲。報告審視了華爾街與對冲基金在設計與推銷資產抵押債券（CDO）上涉及利益衝突的問題，例子之一是美林2007年承銷名為「Norma」的CDO，但美林的對冲基金客戶Magnetar Capital積極參與選擇Norma的資產組合，但同時大手沽空Norma。由於委員會兩黨成員存在嚴重分歧，報告未能提出明確結論和建議。10名委員中，6名民主黨人贊同報告最終內容，但4名共和黨人不認同。

華爾街日報