【明報專訊】再有內地全國性股份制商業銀行計劃來港上市，去年已在A股上市的光大銀行（光銀）昨日宣布，董事會通過議案，計劃來港上市，發行最多120億股H股，參考光銀A股目前市價，光銀H股集資規模可達562億港元。有分析員預期，光大銀行最快今年第3季在港掛牌。
光銀去年8月才完成發行70億股A股計劃，在滬上市集資213.23億元人民幣，當時有內地傳媒引述光銀高層指，若兩年後該行進一步發展，獲利能力進一步提升，將會考慮到香港發行H股。該公司董事會通過將會發行不超過105億股H股，並授權簿記管理人有不超過15億股的超額配售權，即合計發行規模最多120億股H股。根據光銀1月公布的業績快報，該行2010年淨利潤按年急增65.9%至126.78億元人民幣。
撞抽水潮 去年A股集資不夠
有外資券商銀行業分析師向本報表示，光銀是次H股集資規模頗大，相信該行是因應銀監會將會實行更高的監管要求，考慮到其全國性業務規模未來的資本需求而定。另一方面，光銀去年讓路農行（1288）於7月先上市，也要避免年底與其他大型內銀再融資計劃「撞車」，結果，「A股上市太焦急，融資融得不夠。」
光銀是次發行H股，集資所得扣除發行費用後，全部用於補充該公司的核心資本，提高資本充足率。由於集資計劃尚待股東大會審議通過，以及須銀監、證監會及香港聯交所審批，有歐資大行分析員預計，「參考早前本港上市內銀的供股計劃的審批流程，（光銀H股上市計劃）最快都要半年。」
市帳率1.8倍 高於行內平均
光銀A股上周五收報3.97元人民幣（折合約4.68港元），分析員指，該行目前估值，相當於2010年1.8倍市帳率，高於內銀A股平均1.6倍市帳率。他續稱，按照目前內銀H股的估值一般高於A股的情况，預計光銀H股估值亦將會高於A股。
光銀目前在全國25個省設有33家一級分行，擁有營業網點500多個，三大股東包括中央匯金、光大集團及光大控股（0165），持股量分別為49.62%、5.31%及4.45%。該行董事長唐雙寧曾表示，光大銀行要實現國際化經營，「出海」首站將選香港。
（明報記者劉欣欣報道）
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