【明報專訊】陳氏夫婦理財疑問﹕
距離退休年齡尚有15年，沒有任何負債，理財目標很簡單，只想60歲退休生活後無憂，退休生活費每人每月7000元，現時每月2萬元流動資金可儲蓄或投資作用，應如何善用這2萬元現金，以達到60歲退休目標？
美聯金融鄭明輝答﹕
首先了解你們的財政狀况，每個月有2萬元的淨現金流，我建議可以投資一些投資相連的基金儲蓄產品，主要用來對衡通脹。因為根據積金局資料，在扣除費用後，過去10年强積金的平均回報率為5.5％，較同期平均通脹率0.7％為高，但相信這些投資相連的基金的選擇比較多，以及回報率優勝。另外，如果現在投資物業的話風險略為高，港府新財政年度計劃推出可供興建3萬至4萬個私人住宅單位的土地，若長期如是，便有機會令樓市供過於求，如將來息口上升，對樓巿的衝擊，可能較「八萬五」更嚴重。至於儲蓄保險計劃一般是以保障為主，回報率及計劃的靈活性都是比較低。
留適量現金儲備
由於你們不善於投資，所以用一個簡單的平均投資的方法，每個月大約用1.6萬元投資，餘下4,000元用作現金儲備，這種方法可以大大減低當投資情緒的起伏所做出的錯誤決定。你並沒有任何負債，但是必須留意子女將來的教育經費，因為當子女升讀大學的時候，應該接近你的退休年齡，會對你們退休的安排有所影響。
如果每人每個月的生活費為港元7000元，假設每年通脹率為4%去計算，到60歲退休的時候大約要有780萬元的退休儲備，你現在開始每個月投資1.6萬元，假設每年回報率為9%，應該可以儲蓄到550萬元的資產，當然這個只是一個假設的推論，如果前10年的投資組合比較進取，例如投資一些新興市場股票基金，最後的5年投資組合是比較保守，可以投資一些環球政府基金，亦都有可能儲蓄到780萬元的資產。
在投資組合方面，我們相信亞洲基金、基建、農產品、石油及天然資源基金的前景樂觀，亞洲基金方面主要受到日本地震重建及美國經濟復蘇所帶動，現時亞洲股市的估值偏低，東北亞地區分別為香港、中國、台灣及南韓，平均預測市盈率只有12.3倍。基建基金亦受惠於重建道路、通訊、供電網絡、能源供應系统等等，這些社區的基礎建設最終都能夠帶動日本下半年的經濟增長。
短期而言，投資者擔心市場受到核危機所影響，投資政府債券基金主要是因為避險情緒升溫，現在宏觀經濟前景受到日本所拖累，但長線而言多種的商品及天然資源求過於供以及併購活動絡繹不絕，我們相信這次災難會提供投資良機於石油及天然資源基金。
天然資源農產品基金 長線向好
根據國際原子能機構表示，日本證實福島核電廠附近地區食品出現輻射污染後會對農產品有影響，日本一向進口大量農產品，而且更是美國最大的玉米出口國，雖然市場憂慮影響農產品進口，但由於地震亦對日本本土的農產品造成破壞，故地震過後全球農產品需求增加，所以這段時間可吸納農產品基金以獲取投資回報。
美聯金融集團財富管理總監 鄭明輝
