香格里拉雅居樂發債 共籌78億

【明報專訊】近期上市公司發債集資趨活躍，據市場消息指出，香格里拉（0069）計劃發行可換股債券，加上昨日同樣公布擬發行可換股債的雅居樂地產（3383），涉及金額合共10億美元（約78億港元）。有投行界人士表示，發行可換股債活動增加，或反映在市場氣氛仍審慎下，個別上市公司急須集資，因而選擇發換股債。

香格里拉昨日開市前停牌，待公布發行可換股債事宜。根據銷售文件，香格里拉計劃發行本金總額5億美元的5年期零息可換股債券，並可按反應增發價值最多1億美元可換股債，換股價暫定每股介乎29.03元至30.64元，較昨日收市價21.5元溢價35%至42.5%，所得資金將撥作資本開支及一般營運資金。

雅居樂公布，建議發行5億美元的5年期可換股債券，息率為4厘，換股價每股18.256元，較停牌前股價13.04元溢價40%，倘可換股債券全部兌換將相當於2.13億股新股，或擴大後股本約5.78%，所得款項將用作可能進行之土地收購及作一般營運資金用途。雅居樂昨日下午復牌股價下挫，全日收市跌4.4%至12.46元。

雅居樂（3383）首季實現預售金額約94億元（人民幣下同），同比增長約62％；合約銷售面積增長34%至72萬平方米。均價則升21%，至每平方米12996元。其中，三月份，集團預售均價雖環比下調7%至12536元，但合約銷售金額環比倒退26%至26億元，合約銷售面積亦縮水兩成至21萬平方米。

雅居樂首季銷售增六成

有投行界人士坦承，不少上市公司正在籌備發行可換股債，他指雖然近期大市反彈，但因大部分投資者仍然審慎，個別企業配股集資未必受歡迎，因此有部分資金需求較大上市公司轉向考慮發行可換股債。