【明報專訊】首先要知夏小姐現年29歲，文職工作，有一份穩定的收入。正步入人生另一個階段，決心放棄穩定收入出國留學1年，繼而再有創業之意，又打算於約明年中結婚並置業，非常圓滿。不過須知魚與熊掌可能難以兼得，夏小姐要非常小心，未來一兩年雜費跟使費繁多，資金有可能因短缺或周轉不靈而出現生意和生活的困難。
以一間200萬元的物業為例，三成樓按就需要60萬元。加上結婚和酒席使費（大約8萬元）和遊學費（預算10萬元），估計在港島區開設曲奇店三個月租金為4萬元（以3個月為基準，因公司普遍要3個月才能達到收支平衡），加上裝修和設備和雜費（大約20萬元），總共就要100萬元了。
投資時間短 極受市况左右
夏小姐現時持有的投資組合總值約為90萬元（包括股票及基金），假設投資年回報為9%，1年半後的本利和約為102萬元。另外10萬元的人民幣定期存款，計算利息和貨幣升值後，1年半後約為13多萬元；加上夏小姐保留的10萬元流動資金，1年半後資產總值約為125萬元。
如果只從數字去看，要在年半內將兩個心願達成，並非絕無可能，但必須注意投資風險。雖然如果夏小姐於期內可以爭取更高回報，資金調動將會更為鬆動，不過此舉意味着需持有更高風險的投資組合。但年半的投資時間實在太短，如果環球股市表現疲弱，她很有可能會蒙受損失，結果可能造成創業和結婚置業兩皆不成。
換馬至金融科技股基金
再者，如果夏小姐出國留學1年，由於1年內並無收入，投資組合實不宜過分進取。我們建議夏小姐宜先於創業和結婚置業之間選好意向。
如果夏小姐真的想如期實現兩個目標，則宜先於投資組合方面下功夫，以增大回報，同時減低風險。夏小姐現時持有的股票組合集中於金融股，而這些金融股的主要業務來自成熟市場，由於成熟市場經濟增長乏力，亦限制了股票的上升空間。我們建議把部分金融股換馬至金融股票基金，以受惠環球經濟的增長（當中包括增速較快的新興市場）。另外，有見於全球經濟復蘇帶動科技產品需求，亦建議把部分的金融股分散於科技股基金，同時亦可進一步降低組合風險。
東驥基金財富管理部
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