認購RQFII 實現5年買樓目標

【明報專訊】陳小姐現時22歲，單身，沒有家庭負擔及負債，擁有儲蓄15萬港元，每年回報為2%。陳小姐沒有透露每月個人收入及開支，只表示每年可儲蓄7萬至8萬港元。現正以個人為基礎，策劃一份理財計劃，以實現5年後買樓置業目標。


如按照現時她的投資回報率2%計算，5年後的陳小姐的資產將增加至59萬元，較陳小姐總投入資金55萬港元，累計投資回報僅為7.2%。由於她的回報率只有2%雖然略高於本地銀行定期存款利率，卻低於本港去年的通脹5.3%，不足以跑贏通脹。


可承受較高風險 跑贏通脹

事實上，根據陳小姐的年齡、家庭背景及財務狀况，筆者認為陳小姐可選擇其他投資工具，並可承受較高的投資回報及風險，以跑贏通脹及資本增值。建議陳小姐可考慮將目前一半的儲蓄（7.5萬港元）認購RQFII（人民幣合格境外機構投資者）產品；另一半儲蓄則保持現有2%的回報率的投資工具。同時，陳小姐可參與月供基金儲蓄投資計劃。


陳小姐可考慮認購近日銷售反應理想的RQFII產品，不但適合陳小姐穩健的投資取向，而且又能賺取較高回報。由於RQFII基金主要投資於固定收入資產如企業債券、國債及可換股債券，債券資產佔基金整體的比例超過80%至90%，餘下部分可能是持有現金等更低風險資產。此類投資工具能達到穩定回報及風險可控，而且具有人民幣升值的概念。RQFII基金回報率視乎基金所投資的債券評級、收益及流動性等指標，預計介乎4.5%至6.5%水平。建議陳小姐認購並作中長線投資。


參與月供基金儲蓄投資計劃

同時，陳小姐可參與月供基金儲蓄投資計劃，以「平均成本法」分散市况的投資風險。組合投資回報目標為6%。建議投資組合中股票基金可選擇新興及北美市場、同時亦可選取公用、能源行業的股票基金。另外，組合亦需持有中低風險資產則包括東方入息基金、債券、對冲基金及現金等，在動盪的市况中能有效分散整個組合的風險，且有效為投資者帶來穩定而不俗的回報。債券方面則應選亞太地區如港元債券及環球通脹債券基金，有效為投資者帶來穩定而不俗的回報。


按上述投資建議， 將提升陳小姐的整個投資組合的回報，較原有的投資組合（回報率2%），進一步增加12%。5年後的陳小姐的總資產將增加至66萬元，較陳小姐總投入資金55萬港元，累計投資回報為20%。相信將能夠為陳小姐實現5年後置業作投資或自住用途的目標。


（2月3日「理財信箱」撰文者為AMTD的陳凱怡）

陳凱怡

AMTD證券及財富管理業務副經理